L’intermédiation financière est une méthode pour mettre en relation des personnes et des institutions qui disposent de fonds excédentaires avec des parties qui ont besoin de fonds pour poursuivre leurs activités. L’un des exemples les plus simples peut être observé dans une banque, où les épargnants déposent de l’argent et la banque se retourne et prête cet argent aux emprunteurs qui ont besoin de fonds pour acheter des maisons ou des voitures. En utilisant l’intermédiation financière, les actifs et les passifs peuvent être convertis, fournissant des intérêts et d’autres revenus à chaque étape du processus pour maintenir la solidité de l’institution financière.
Les banques ne sont pas les seules institutions capables d’agir en tant qu’intermédiaires financiers, bien qu’elles soient parmi les plus courantes. Les sociétés de courtage, les sociétés d’investissement et de nombreux autres types d’institutions financières peuvent s’engager dans l’intermédiation financière. Un certain nombre d’étapes peuvent être impliquées, les parties recevant de l’argent d’un intermédiaire et l’utilisant pour une transaction chez un autre, transférant ainsi les fonds sur toute la ligne.
Ce processus est l’une des pierres angulaires de l’activité économique moderne sur de nombreux marchés financiers. Il permet aux personnes disposant de fonds excédentaires de gagner de l’argent avec ces fonds jusqu’à ce qu’ils soient nécessaires, tout en fournissant du crédit et des liquidités aux personnes qui ont besoin d’argent. Une série constante de transactions fournit également aux institutions financières des bénéfices qu’elles peuvent utiliser pour maintenir le personnel et les installations, garantir les dépôts et payer les actionnaires, qu’elles soient publiques ou organisées sur la base d’une coopérative de crédit.
Selon les conditions économiques, le volume de l’intermédiation financière peut varier. Lorsque les conditions sont difficiles, les fonds excédentaires ont tendance à diminuer, car les gens peuvent être contraints de compter sur des réserves pour financer leurs propres activités. Les investissements à long terme comme les certificats de dépôt ont tendance à être moins attrayants en raison des faibles taux d’intérêt, et les institutions financières peuvent ne pas avoir accès à un approvisionnement régulier de fonds excédentaires à prêter. Alors que le nombre d’emprunteurs peut rester le même ou même augmenter, les fonds disponibles diminuent, ce qui intensifie la concurrence et crée un resserrement du marché du crédit. Cela peut avoir un effet d’entraînement, perturbant les investisseurs et les autres membres du public.
Un certain nombre de réglementations complexes visent à protéger les activités d’intermédiation financière dans le but de protéger toutes les parties concernées. Les épargnants ont droit à des comptes rendus sur la façon dont leur argent est utilisé, et ils gagnent généralement aussi des intérêts pendant que leurs fonds sont utilisés. Les emprunteurs doivent recevoir des contrats détaillés fournissant des informations sur les conditions du prêt et d’autres questions, et doivent signer pour reconnaître leur compréhension et s’engager à respecter les conditions de remboursement.