L’investissement à formule magique est un terme utilisé pour décrire une stratégie d’investissement qui implique l’utilisation organisée et intentionnelle des principes de base de l’investissement axé sur la valeur. L’idée est de suivre une formule prescrite qui augmente le potentiel de rendement tout en réussissant à maintenir le niveau de risque financier le plus bas possible. La technique implique une sélection rigoureuse des investissements sur la base de critères spécifiques ainsi que l’évaluation du potentiel de ces entreprises sur une période de trois à cinq ans. Les partisans de l’investissement par formule magique revendiquent un taux de réussite élevé, à condition que chaque étape du processus soit suivie à la lettre.
Pour utiliser pleinement la stratégie d’investissement de la formule magique, un investisseur doit fournir un montant relativement élevé de capital pour le programme. En effet, l’approche de base repose sur l’idée d’identifier 20 à 30 opportunités d’investissement qui sont très susceptibles de générer des revenus significatifs d’ici trois à cinq ans. Pour cette raison, le nombre d’investisseurs individuels qui peuvent mettre en œuvre cette approche peut être quelque peu limité. Les investisseurs corporatifs sont plus susceptibles d’avoir les réserves nécessaires pour gérer une stratégie de ce type sans créer de difficultés financières indues.
L’un des éléments clés de l’approche d’investissement par formule magique est la sélection d’entreprises comme investissements potentiels. En général, les options d’achat d’actions des services publics ne sont pas prises en considération. Il en va de même pour les options d’achat d’actions associées aux sociétés financières. L’investissement dans des sociétés étrangères est également découragé dans le cadre du processus. Bien que ces interdictions semblent exclure un certain nombre d’opportunités d’investissement viables, le fait est qu’il reste un nombre important d’entreprises nationales, dont beaucoup méritent d’être prises en compte dans le cadre de la stratégie d’investissement.
Après avoir réduit l’éventail des entreprises, le processus de qualification de chaque investissement potentiel commence. Cela commence par déterminer le montant minimum de capitalisation boursière que chaque entreprise doit posséder pour être considérée pour le portefeuille. L’une des premières étapes consiste à déterminer le rendement des bénéfices de l’entreprise considérée, ainsi que le rendement du capital que l’entreprise connaît actuellement. Cela fournit des informations précieuses sur la stabilité financière de l’entreprise et facilite l’évaluation du potentiel de croissance à l’avenir.
Après avoir étudié un certain nombre de possibilités d’investissement, le processus de classement de ces investissements potentiels commence. Ici, l’idée est d’organiser chaque entreprise en fonction à la fois du rendement des bénéfices et du rendement du capital, l’entreprise ayant le rendement et le rendement les plus élevés étant la première sur la liste. Une fois terminée, la liste comprendra entre 20 et 30 opportunités d’investissement, et l’investisseur peut commencer la tâche d’acquérir des actions dans chacune de ces sociétés.
Le processus d’investissement de la formule magique permet l’acquisition progressive d’actions dans chacune des entreprises ciblées. Par exemple, l’investisseur peut choisir d’en sélectionner deux ou trois à acheter chaque mois, élargissant progressivement le portefeuille au cours d’une année. L’idée est de détenir des actions de chacune des sociétés de la liste dans les douze mois suivant l’achat d’actions de la première société de la liste.
Alors que l’espoir est que les sociétés sélectionnées dans le cadre de la stratégie d’investissement de la formule magique se comporteront comme prévu, il est très important de surveiller les mouvements à la hausse et à la baisse des actions. Une recommandation courante consiste à éliminer les actions qui ne répondent pas aux attentes juste avant de les posséder pendant un an et à les remplacer par des actions d’une autre action qui répond aux critères mais qui présente plus de potentiel. De cette façon, il est possible de s’adapter aux circonstances changeantes du marché et de maintenir la capacité d’obtenir des rendements décents sans s’écarter de l’approche d’investissement de base de la formule magique.