L’investissement passif est un terme collectif utilisé pour décrire les stratégies d’investissement qui nécessitent une implication moins active de la part de l’investisseur. L’approche classique de ce type d’activité d’investissement consiste à structurer un portefeuille d’investissement pour suivre plus ou moins la performance d’un indice particulier. Cependant, d’autres actions d’achat et de vente, telles que l’utilisation d’une stratégie d’achat et de conservation, peuvent également être considérées comme un investissement passif.
Deux avantages sont généralement identifiés par les investisseurs qui privilégient le concept d’investissement passif. Le premier concerne le fait qu’un bon suivi de l’indice signifie que les actions de vente et d’achat auront lieu sur une base qui suit la tendance du marché. Cela signifie que l’investisseur n’a pas à passer beaucoup de temps à analyser divers indicateurs et à tenter de projeter les mouvements futurs du marché. En théorie, suivre les tendances générales du marché créera une situation où l’investisseur surfe toujours sur la crête du marché, n’effectuant des transactions que lorsque et lorsque les fluctuations de prix et d’autres facteurs qui influencent l’indice de marché appellent un certain type d’action.
Le deuxième avantage de l’investissement passif est que l’investisseur n’a pas nécessairement besoin de bien connaître le monde du trading pour utiliser ces méthodes. Beaucoup d’entre eux sont conçus pour permettre à l’investisseur de mettre en place une série d’activités de trading à l’avance, puis de simplement laisser ces transactions se dérouler au moment opportun. Par exemple, avec une stratégie d’achat et de conservation, l’investisseur achète un certain nombre d’actions à un certain prix, les conserve jusqu’à ce qu’elles s’apprécient à un montant spécifique par unité, puis vend les actions, réalisant le rendement souhaité. Une fois le processus enclenché, l’investisseur n’a plus à se préoccuper de la surveillance de l’activité boursière, ni même à comprendre ce qui se passe d’autre sur le marché.
Bien que certains investisseurs réussissent avec l’investissement passif, ces stratégies attentistes comportent un certain degré de risque. Le suivi de l’indice ne tient pas nécessairement compte de la possibilité de circonstances imprévues, telles que la survenance d’une catastrophe naturelle, un changement important dans l’équilibre politique des pouvoirs dans certains pays ou tout autre facteur ayant un impact direct sur la stabilité financière du marché. Les investisseurs qui s’appuient uniquement sur cette méthode ont autant de potentiel pour subir des pertes que pour réaliser des bénéfices.
Pour cette raison, de nombreux analystes financiers recommandent d’utiliser une approche variée des investissements, plutôt que de se fier uniquement à l’investissement passif ou à toute autre approche. Cela crée une situation dans laquelle une partie des avoirs du portefeuille peut simplement suivre le suivi de l’indice et bien performer, mais l’investisseur peut toujours saisir des indices que quelque chose d’important est sur le point d’avoir un impact sur le marché. En étant plus actif dans la gestion d’autres avoirs, l’investisseur est en mesure d’identifier ces facteurs auparavant imprévus et d’agir avant que l’argent ne se trouve sur ces avoirs gérés avec une stratégie passive.