Alors que les créanciers veulent et s’attendent toujours à ce que les débiteurs remboursent leur dette dans son intégralité, il existe des situations dans lesquelles un débiteur est débordé et ne peut tout simplement pas payer une dette comme convenu. Dans ces situations, un créancier peut conclure un accord de règlement de la dette, qui permet au débiteur de rembourser une partie de la dette en échange de la volonté du créancier d’annuler le reste du solde. Les créanciers envisagent souvent des accords de règlement de dettes s’il est clair qu’un débiteur ne peut pas payer la dette et peut être obligé de ne pas rembourser complètement la dette ou de déposer le bilan. Du côté du débiteur, un accord de règlement de dettes peut être un moyen de réduire la dette tout en évitant la faillite et, dans certains cas, de prévenir d’autres dommages aux antécédents de crédit d’une personne.
Dans de nombreux cas, une négociation de dette a lieu directement entre les créanciers et les débiteurs, bien que dans certains cas, un avocat chargé du règlement de la dette puisse faciliter le processus. De nombreux créanciers, peu disposés à donner un tour gratuit à un débiteur, peuvent avoir besoin de voir la preuve des problèmes financiers d’un débiteur avant de parvenir à un accord de règlement de la dette. Les débiteurs qui peuvent démontrer que leur situation financière est sérieuse mais aussi montrer qu’ils disposent de quelques liquidités peuvent souvent convaincre ces créanciers qu’il vaut mieux prendre quelque chose que ne rien obtenir. Si un débiteur dispose d’une somme d’argent assez importante pour régler la dette, il peut même être en mesure d’amener le créancier à supprimer le compte en difficulté du rapport de crédit du débiteur, ce qui peut servir à améliorer la cote de crédit du débiteur.
Si le créancier et le débiteur ne parviennent pas à un accord de règlement de la dette par eux-mêmes, un avocat chargé du règlement de la dette peut être impliqué. Le contact d’un avocat peut rendre un créancier plus disposé à négocier et peut en fait lui faire peur en lui faisant croire que le débiteur est susceptible de déposer un dossier de faillite. Bien que des services de règlement de dettes existent dans certains endroits, de nombreux débiteurs hésitent à travailler avec ces organisations car certaines entreprises de règlement de dettes ne fonctionnent pas comme promis. Dans de nombreux cas, un débiteur a intérêt à négocier un accord de règlement de dettes en appelant directement ses créanciers et en leur offrant un pourcentage raisonnable, probablement de 40 à 60 % de la dette dans un règlement.
Les débiteurs doivent toujours s’assurer qu’ils obtiennent leur accord de règlement de dette par écrit avant d’envoyer de l’argent à un créancier. Malheureusement, les débiteurs peuvent subir certaines conséquences à la suite du règlement de la dette sous la forme d’une cote de crédit réduite ou de conséquences fiscales. Par exemple, aux États-Unis, une dette annulée de plus de 600 dollars américains (USD) peut être considérée comme le revenu imposable d’un débiteur par l’Internal Revenue Service. De plus, dans les cas où le débiteur n’est pas en mesure de négocier la suppression du compte réglé de son dossier de crédit, le créancier peut choisir de déclarer la dette comme réglée pour moins que le montant dû, ce qui peut avoir des répercussions négatives sur sa cote de crédit et la capacité d’obtenir un crédit à l’avenir.