L’arbitrage fiscal est le processus par lequel une personne physique ou morale bénéficie d’une opération qui lui offre des conditions fiscales avantageuses. Cela peut se produire à partir de transactions qui ont lieu dans des endroits, appelés abris fiscaux, qui offrent de meilleurs taux d’imposition que d’autres endroits. En outre, l’arbitrage fiscal peut être réalisé en tirant parti des lois qui imposent des impôts sur différents flux de revenus de différentes manières et permettent le report ou même l’exonération de certains impôts. Bien qu’un tel arbitrage puisse être une façon courante de faire des affaires, certaines de ces pratiques peuvent être illégales et même préjudiciables à l’économie dans son ensemble.
Diverses taxes ont été prélevées par les pays et les municipalités pendant des milliers d’années comme moyen de payer des projets publics et de financer les opérations gouvernementales. Il n’y a cependant pas de code fiscal universel, ce qui signifie que différentes règles et lois s’appliquent en fonction du lieu et du type de transaction effectuée ou du revenu gagné. Quiconque profite de ces différences, qui peuvent souvent être importantes, est considéré comme relevant de l’ensemble de ce qui constitue l’arbitrage fiscal.
L’utilisation des abris fiscaux est une forme courante d’arbitrage fiscal accessible aux particuliers et aux entreprises. Si quelqu’un peut prétendre que le revenu a eu lieu dans une région où les taux d’imposition sont inférieurs à celui dans lequel il se trouve, il peut bénéficier de la différence. De même, les entreprises tentent parfois de rattacher leurs dépenses à des taux d’imposition particulièrement élevés, car cela leur permettrait de faire des déductions plus importantes sur les déclarations de revenus.
De plus, les lois qui s’attachent aux revenus générés par divers actifs offrent de belles opportunités d’arbitrage fiscal. Un tel arbitrage peut être aussi simple et courant que la pratique des particuliers qui investissent dans des comptes de retraite qui accumulent des intérêts non imposables. Il existe également des différences dans la manière dont les impôts s’accumulent sur des actifs disparates, comme l’immobilier par rapport aux actions, qui peuvent être exploités par des investisseurs avertis. En fait, de nombreuses techniques d’investissement sont construites uniquement à des fins d’évasion fiscale, ce qui peut améliorer considérablement le retour sur investissement.
Un problème avec l’arbitrage fiscal est que, si tout le monde l’entreprend, alors quelqu’un doit finalement payer pour tous les impôts évités ou différés. Cela peut mettre à rude épreuve une économie, en particulier lorsque d’autres circonstances entraînent déjà des pressions financières généralisées. Il existe également de nombreuses personnes et sociétés qui entreprennent des arbitrages de manière peu recommandable et qui ne respectent pas les lois fiscales en vigueur.