Une valeur nette déficitaire est essentiellement une valeur nette négative. Ce type de situation existe lorsque le montant du capital social actuellement émis ainsi que les autres actifs financiers de la société ne sont pas suffisants pour compenser les passifs courants de la société. Bien qu’il ne soit pas rare que des entreprises prospères connaissent de temps à autre une valeur nette déficitaire à court terme, cette condition indique généralement qu’il est nécessaire d’apporter des changements à la stratégie d’exploitation générale de l’entreprise.
Souvent, la raison de la création d’une valeur nette déficitaire est liée à un certain type de pertes d’exploitation récemment subies par l’entreprise. Les pertes peuvent parfois être dues à des situations à court terme où le nouvel équipement n’a pas été utilisé assez longtemps pour être rentabilisé. Une augmentation soudaine du coût des matières premières peut également créer une valeur nette déficitaire en augmentant les dépenses générales de fonctionnement à court terme. Le marché des biens ou services produits peut exiger que l’entreprise baisse le prix unitaire afin de rester compétitive, ce qui signifie que l’entreprise génère moins de revenus. Essentiellement, tout événement qui crée des dépenses supplémentaires avec l’effort d’exploitation ou génère une diminution du prix unitaire peut entraîner une valeur nette déficitaire.
La survenance d’un patrimoine net déficitaire est facilement identifiable sur un bilan. Étant donné que le format du bilan comprend à la fois l’actif et le passif, il est relativement facile de déterminer si l’entreprise fonctionne actuellement avec un bénéfice net ou si elle fonctionne en fait à perte. Lorsqu’une perte est présente, il n’est pas rare que la société commence à identifier des moyens de corriger la situation et de rétablir la rentabilité de l’entreprise.
Souvent, les données utilisées pour déterminer s’il existe actuellement une valeur nette déficitaire fourniront également des informations précieuses sur la manière de résoudre efficacement le problème. Dans certains cas, les ressources qui ne produisent plus de revenus peuvent être vendues à profit comme un moyen de rapprocher les actifs et les passifs. Cela est particulièrement vrai si l’actif en question utilise également des ressources qui pourraient être utilisées dans d’autres domaines d’activité de l’entreprise.
À d’autres moments, l’entreprise peut avoir besoin de réorganiser les processus et les procédures afin que le flux de production soit plus efficace. Cela peut éliminer une quantité indésirable de déchets au cours du processus de production et ainsi réduire les coûts de création des produits destinés à la vente. La réduction des coûts signifie que chaque unité produite générera un taux de rendement plus élevé par unité vendue et contribuera également à réduire l’écart entre les actifs et les passifs.