Parfois appelé ratio de liquidité, le ratio de liquidités a à voir avec le montant total des liquidités en caisse et des titres qui pourraient être facilement transformés en liquidités, une fois le montant des passifs courants entièrement réglé. L’idée est de s’assurer que l’entreprise est en mesure de gérer toute dette qui arrivera à échéance prochainement, même face à des circonstances imprévues. Les ratios de trésorerie sont considérés comme un excellent moyen d’évaluer la capacité d’une société à faire face à la dette à court terme tout en continuant à fonctionner au même niveau de production.
Une partie de la clé pour établir un ratio d’actifs en espèces précis consiste à comprendre la nature de tous les titres négociables. Cela implique la prise en compte de deux facteurs. Premièrement, la valeur marchande actuelle de chacun des titres doit être vérifiée. De nombreuses personnes commettent l’erreur d’utiliser le prix d’achat initial du titre ou de l’actif à la valeur marchande actuelle. Souvent, le titre vaut plus ou moins que ce prix d’achat initial. Deuxièmement, la différence entre la valeur marchande actuelle et ce que les acheteurs seraient prêts à payer pour détenir le titre doit également être prise en considération. Bien que les deux prix soient souvent les mêmes, ce n’est pas le cas dans toutes les situations.
Une fois qu’une compréhension réaliste de la quantité de liquidités pouvant être obtenue par la vente de titres de marché est atteinte, ce solde est ajouté à toutes les réserves de liquidités disponibles. Cela comprendra les fonds qui se trouvent dans des comptes bancaires de toute nature. Les intérêts en attente sur les soldes ne doivent pas être pris en compte, bien que les intérêts courus jusqu’à la date actuelle puissent être inclus.
Après avoir totalisé les actifs qui pourraient être appliqués à l’encours de la dette, la prochaine étape de l’affacturage d’un ratio d’actifs de trésorerie consiste à s’assurer que le montant des passifs courants est soustrait. Les passifs courants sont essentiellement des dettes impayées qui devraient être remboursées au cours de l’exercice en cours. Cela peut inclure des éléments tels que les coûts de production mensuels, les fournitures de bureau et les remplacements d’équipement qui devraient être payés dans un court laps de temps.
De nombreuses institutions qui accordent des prêts à court terme examineront de près le ratio de trésorerie d’une entreprise avant d’étendre l’offre de prêt. Le raisonnement est que si une entreprise dispose de suffisamment de ressources pour gérer tous les emprunts actuels en temps opportun et qu’elle est toujours en mesure de poursuivre les fonctions génératrices de revenus dans l’intervalle, le ratio de trésorerie est stable et l’émission d’un prêt à court terme est un bon risque.