Les comptes à gestion unifiée sont des comptes de placement privés gérés par un professionnel pour le compte d’un investisseur. Les comptes de ce type permettent à une variété de véhicules d’investissement d’être rééquilibrés et maintenus par un seul professionnel, plutôt que de traiter avec une multiplicité de courtiers, négociants et autres. Un compte géré unifié permet à l’investisseur d’interagir avec une personne pour passer des ordres d’achat ou de vente, suivre les gains et les pertes au sein du portefeuille et, en général, réorganiser le contenu du portefeuille pour répondre aux besoins du client.
Avec un compte géré unifié ou UMA, il est possible d’inclure de nombreux types d’investissements différents. Outre les actions, le compte peut également inclure des émissions obligataires, des opérations sur devises, des fonds communs de placement, des matières premières et des biens immobiliers. Dans les situations où l’investisseur est impliqué dans une coentreprise, les retours de ces efforts peuvent également être gérés via le compte.
Pour l’investisseur, la création d’un compte géré unifié permet d’accéder rapidement aux données sur tous les investissements en cours, quelle que soit la nature de ces investissements. Cela élimine le besoin de compiler des informations provenant de plusieurs sources différentes afin de déterminer la valeur actuelle du portefeuille d’investissement. Le gestionnaire du compte peut facilement fournir à l’investisseur des données immédiates sur ce qui se passe avec chaque avoir et comment cette activité affecte la valeur globale des actifs de l’investisseur.
En plus d’offrir l’avantage d’une source d’information unique, le fait d’avoir un compte géré unifié peut également permettre d’acheter et de vendre des investissements de différents types afin de profiter des changements sur ces marchés. Par exemple, le gestionnaire peut vendre rapidement des placements sur un marché des changes si les taux de change sont sur le point de chuter et réinvestir l’argent dans une action dont la valeur devrait augmenter considérablement à court terme. L’exécution de diverses combinaisons d’ordres pour renforcer la position de l’investisseur peut avoir lieu en moins de temps qu’il n’en faudrait si plusieurs gestionnaires différents étaient impliqués.
Trouver le bon gestionnaire pour un compte géré unifié peut parfois être difficile. Le gestionnaire doit être familier avec un large éventail de marchés, être capable d’interpréter l’impact potentiel de divers événements sur les actifs détenus dans le compte et fournir des conseils financiers solides à l’investisseur. Aujourd’hui, il existe des sociétés d’investissement spécialisées dans l’offre de services de gestion de ce type. Souvent, les frais liés à l’établissement et à la gestion continue d’un UMA comprendront des frais fixes par mois, ainsi que des frais supplémentaires basés sur les instructions émises par l’investisseur pour exécuter certains ordres liés aux investissements dans le compte.