Un dérivé de gré à gré, également appelé simplement dérivé de gré à gré, est un type d’investissement financier qui est acheté ou vendu en dehors des marchés et bourses habituels. Dans certains cas, les transactions ont lieu directement entre l’acheteur et le vendeur, sans intermédiaire. Étant donné qu’un dérivé peut être classé comme n’importe quel type d’investissement basé sur la valeur des actifs sous-jacents, ce type d’opportunité peut prendre la forme d’un accord qui accorde à l’acheteur la possibilité d’acheter des actions à un prix prédéterminé à un certain pointe dans le futur. L’essentiel est que les acheteurs de dérivés de gré à gré ne soient pas liés à l’achat et puissent choisir de ne pas exercer l’option d’achat si les actions sous-jacentes ne se comportent pas comme prévu.
L’un des avantages d’un dérivé OTC est la possibilité de s’engager tranquillement dans ce type de trading sans attirer beaucoup d’attention sur l’activité. Étant donné que les transactions ont lieu en dehors du marché, les chances que l’accord ait un impact important sur ce marché sont très limitées. Cela fait de l’investissement dans les produits dérivés une bonne option pour les investisseurs qui préfèrent ne pas attirer l’attention sur eux-mêmes ou sur la stratégie qu’ils ont en tête pour tirer profit de la transaction.
Un autre avantage du dérivé de gré à gré est que, puisque la transaction a lieu en dehors du marché et ne doit pas nécessairement impliquer un intermédiaire comme un courtier ou un revendeur, il y a de fortes chances que la transaction puisse être gérée sans le paiement de beaucoup dans le manière de frais. En supposant que les titres sous-jacents au dérivé se comportent finalement comme l’acheteur l’anticipe et que l’option d’achat est exercée, cela signifie que le nouveau propriétaire peut conserver une plus grande partie des rendements plutôt que de payer des frais sur ces rendements. Même lorsque l’accord sur dérivés de gré à gré est créé avec l’aide d’un réseau de concessionnaires, le coût en termes de frais et charges est souvent inférieur à celui des transactions effectuées sur le marché.
Comme pour tout type de dérivé, il existe un certain degré de risque associé au dérivé de gré à gré. Dans le cas où les actions sous-jacentes ne produisent pas le résultat souhaité, l’investisseur peut avoir perdu un temps précieux qui aurait pu être consacré à d’autres investissements. Heureusement, le degré de perte est réduit au minimum, puisque l’investisseur peut simplement choisir de ne pas exercer l’option d’achat et d’éviter de subir une perte de l’investissement initial. Cela a tendance à offrir certains avantages au-delà des autres approches d’investissement en termes de génération de rendements.