Les diagrammes de gains sont des graphiques simples qui permettent de suivre les augmentations et les diminutions du prix unitaire de différentes options d’achat d’actions sur une période de temps. Les données incluses dans un diagramme de gain permettent de déterminer le montant des profits et pertes potentiels associés aux options suivies. Ceci est accompli en traçant ce profit ou cette perte anticipée par rapport au prix du titre sous-jacent associé à l’option.
Le détail inclus dans un diagramme de gain est inestimable lorsqu’il s’agit de gérer la position d’option. Lorsqu’il est correctement préparé, l’investisseur commence par le prix de l’option lui-même et la valeur de l’actif sous-jacent. À ce stade, divers scénarios de marché considérés comme hautement probables sont appliqués au mouvement du titre sous-jacent. Cela aide à créer une projection du moment où l’on peut raisonnablement s’attendre à ce que la valeur de l’option augmente, quand elle traversera une période de performance plus ou moins stable et quand il y a un risque que l’option perde de la valeur.
Il est important de se rappeler qu’un diagramme de gain n’est aussi bon que les données qui sont assemblées pour le graphique. Le fait de ne pas tenir compte avec précision des mouvements les plus probables sur le marché a un effet néfaste sur la précision du graphique. Dans le même temps, le diagramme de gain ne doit pas être considéré comme un travail fini. Lorsque des facteurs nouveaux et imprévus commencent à exercer une influence sur le marché en question, il est souvent judicieux de revenir en arrière et d’intégrer ces nouvelles données dans la progression du diagramme. Cette stratégie peut aider à minimiser les risques de perte inattendue due à des changements soudains d’événements tels que des catastrophes naturelles ou des changements politiques.
Lorsqu’il est préparé correctement, le diagramme des gains permet de déterminer facilement quand il serait sage de conserver l’option et quand il serait prudent de vendre tout intérêt dans l’actif. L’un des avantages du diagramme est qu’en projetant la performance de l’option sur le long terme, il est possible d’avoir une idée de la durée d’un mouvement à la baisse et de ce qui est susceptible de se produire lorsque le prix de l’option recommence à monter. . Sur la base de ces projections, un investisseur peut choisir de conserver l’option pendant la tendance à la baisse, si le mouvement à la hausse prévu après l’accalmie est très susceptible de générer un rendement significatif. Cela peut aider l’investisseur à éviter l’erreur de vendre des options trop rapidement, alors qu’à long terme, ces investissements rapporteraient beaucoup de bénéfices.