Un écart type annuel est un type de mesure qui se concentre sur le niveau de volatilité ou de risque associé à un investissement. Le processus demande de considérer le taux de rendement annuel généré par l’investissement, tout en examinant les données historiques concernant les changements de valeur tout au long de la période. Si l’écart s’avère assez large, l’écart-type annuel est alors considéré comme élevé, ce qui indique un niveau de volatilité plus élevé. Lorsque l’écart-type est quelque peu étroit, l’actif en question est considéré comme présentant un niveau de risque inférieur.
La détermination de l’écart type annuel peut être très utile pour les investisseurs qui possèdent déjà un actif ou envisagent d’acheter un actif. Pour ceux qui possèdent déjà des actions ou un autre investissement, prendre le temps d’identifier l’écart peut souvent faciliter la décision si le taux de rendement vaut le niveau de risque, compte tenu des données historiques disponibles. Les investisseurs qui envisagent d’acheter l’investissement peuvent également utiliser les données disponibles d’une ou plusieurs périodes annuelles récentes pour avoir une idée du type de rendements réellement générés et comparer ces rendements au risque pris par d’autres investisseurs. Une fois l’écart-type annuel identifié, il est plus facile de décider d’acheter ou non des actions, voire de conserver des actions déjà incluses dans le portefeuille.
Étant donné que l’écart type annuel a à voir avec l’évaluation des rendements tout en tenant compte du risque, il est important de noter que presque tous les types d’investissement auront une certaine mesure d’écart. L’objectif est généralement de s’assurer que la plage de cet écart est acceptable compte tenu des rendements générés. En règle générale, les investissements qui comportent un faible taux de risque auront une plage d’écart relativement étroite. Dans le même temps, les investissements connus pour présenter un taux de volatilité plus élevé présenteront probablement un écart plus important, ce qui les rendra inadaptés aux investisseurs plus conservateurs.
L’utilisation de l’écart type annuel n’est qu’un des nombreux outils d’évaluation que les investisseurs peuvent utiliser lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement. D’autres méthodes peuvent également être utilisées pour mesurer la volatilité, y compris des stratégies conçues pour projeter les changements de la valeur des investissements en fonction des changements anticipés sur le marché. Pour cette raison, les investisseurs ne doivent pas se concentrer uniquement sur les résultats de l’écart-type annuel, mais également utiliser d’autres méthodes afin d’obtenir une perception plus large du potentiel de l’investissement.