Un cautionnement au décès est un type d’investissement qui est payable au décès d’un titulaire d’assurance-vie. Pour obtenir un cautionnement de décès, un titulaire d’assurance-vie vendra sa police d’assurance et percevra une partie de sa valeur totale. La personne qui a souscrit la police d’assurance-vie est alors responsable du paiement des primes jusqu’au décès de l’assuré. Avec l’investisseur qui paie les primes, le principal risque est que la personne vive plus longtemps que prévu. Les personnes sans assurance-vie peuvent parfois obtenir un cautionnement de décès, mais cela est rare.
Beaucoup de gens ont une assurance-vie, mais le montant n’est payé qu’à leur décès, donc ils ne reçoivent rien de l’argent. Avec un cautionnement de décès, les titulaires d’assurance-vie peuvent obtenir une partie de la valeur de l’assurance en vendant la police à un investisseur ou à une entreprise. L’acheteur tiendra généralement compte de l’âge de la personne, des primes et de la valeur de la police avant de décider du montant à payer à l’assuré.
Après avoir remis le cautionnement à l’assuré, l’acheteur doit payer les primes mensuelles de l’assurance-vie. Les bénéficiaires d’obligations aiment généralement cela, car le fardeau financier de l’assurance-vie leur est allégé. Jusqu’au décès du détenteur de l’obligation, l’acheteur est légalement tenu de continuer à payer les primes ; depuis 2011 aux États-Unis, les primes et la valeur de l’assurance ne peuvent généralement pas être améliorées par le titulaire de l’assurance ou l’acheteur après l’émission de l’obligation de décès.
Une obligation de mort peut rapporter beaucoup d’argent à un acheteur, mais il existe un risque majeur. L’acheteur est obligé de payer toutes les primes et il est possible que le titulaire de l’assurance vive plus longtemps que prévu. Cela oblige l’acheteur à continuer de payer des primes, même s’il paie plus que la valeur de la police. Pour atténuer cette perte potentielle, la plupart des investisseurs souscrivent de nombreuses polices d’assurance-vie.
Alors qu’un cautionnement de décès est généralement émis à quelqu’un qui a déjà une assurance-vie, il y a une torsion sur ce plan d’investissement qui consiste à cibler les personnes qui ne sont pas titulaires d’une assurance-vie. L’investisseur contactera une personne sans assurance-vie et lui promettra de payer une partie du montant de l’assurance-vie si la personne souscrit une police. Comme pour la version la plus courante de ce plan d’investissement, l’investisseur est responsable de toutes les primes. Cela signifie que le vendeur paie généralement très peu ou rien pour recevoir une caution.