Un ETF à revenu fixe est un véhicule d’investissement qui tire sa valeur de la valeur de tous les instruments à revenu fixe dans lesquels il investit. Les obligations, qui sont des prêts accordés aux institutions qui les émettent par des investisseurs en échange de paiements d’intérêts réguliers, sont les principaux types d’investissements à revenu fixe. L’avantage d’un FNB à revenu fixe, ou fonds négocié en bourse, est qu’il offre la flexibilité de la négociation d’actions avec le rendement régulier des obligations. Les paiements sont reçus par les investisseurs en fonction de la performance de toutes les obligations du fonds, qui sont soit choisies par le gestionnaire du fonds, soit liées à un indice spécifique.
Chaque investisseur a des objectifs spécifiques pour son capital d’investissement. De nombreux instruments financiers sont spécifiquement conçus pour fournir un certain type d’avantage. Par exemple, les obligations sont généralement choisies pour leur stabilité, tandis que les fonds communs de placement sont choisis parce qu’ils permettent aux investisseurs de se diversifier dans de nombreux domaines différents. Les actions sont considérées comme flexibles et facilement négociables, avec un grand potentiel de croissance. Un FNB à revenu fixe offre un peu de toutes ces qualités aux investisseurs.
À son niveau de base, un FNB à revenu fixe est un fonds commun de placement, qui est un véhicule de placement collectif géré par des professionnels et qui tire sa valeur de l’ensemble des divers titres qu’il contient. Contrairement à un fonds commun de placement, cependant, un ETF peut être négocié activement sur une bourse par les investisseurs. Sa valeur change tout au long de la journée de négociation au fur et à mesure qu’il est acheté et vendu et que les différents titres qu’il contient augmentent et diminuent en valeur.
Dans le cas d’un FNB à revenu fixe, les titres qui sont inclus sont des obligations. Les obligations sont connues sous le nom d’instruments à revenu fixe parce qu’elles promettent des paiements d’intérêts réguliers aux investisseurs qui les achètent. De nombreux ETF dédiés aux obligations sont liés à un indice obligataire spécifique, ce qui signifie qu’ils contiennent toutes les obligations que l’indice suit. Certains gestionnaires d’ETF peuvent avoir la latitude de choisir des obligations de leur propre gré pour atteindre les objectifs spécifiques du fonds.
Avec un FNB à revenu fixe, les investisseurs obtiennent une grande partie de la diversification promise par les fonds communs de placement. Si une ou même quelques-unes des obligations du fonds sous-performent, les nombreuses autres incluses ont la possibilité de les équilibrer. Cette diversification peut également atténuer le coup porté par certains émetteurs d’obligations qui manquent à leurs obligations de remboursement, ce qui peut parfois se produire avec des obligations d’entreprises à haut risque. La hausse des taux d’intérêt peut également affecter la performance des obligations d’un ETF, mais la possibilité de vendre facilement le fonds sur le marché pourrait en atténuer l’impact.