Un fonds négocié en bourse de matières premières ou ETF est un produit financier spécifique qui permet aux investisseurs d’acheter des «actions structurées» pour une matière première spécifique. L’ETF de matières premières est unique parce que les matières premières sont des biens physiques, y compris des aliments, des métaux précieux et d’autres matières premières, qui ont des valeurs marchandes concrètes. L’ETF sur matières premières a changé la façon dont de nombreux investisseurs envisagent de faire des jeux financiers sophistiqués sur les valeurs de tous ces biens physiques que les gens utilisent tous les jours et qui voyagent en vrac d’un pays à l’autre.
L’exchange traded fund est un modèle financier spécifique, innovant et relativement nouveau pour un produit d’investissement. Souvent, les fonds connus sous le nom de fonds de matières premières « regroupent » différentes actions et titres en un seul produit de fonds géré qui vise une trajectoire de prix spécifique par rapport à l’évolution de la valeur de la matière première sous-jacente. Les émetteurs de ces opportunités d’investissement clarifieront les objectifs et les relations de prix des fonds dans un prospectus ou un rapport de fonds que les investisseurs doivent lire attentivement.
Bien que les FNB de matières premières puissent être vendus sur les principales bourses nationales, les matières premières elles-mêmes sont souvent vendues sur des bourses de matières premières spécifiques. Certains experts ont critiqué ces marchés de matières premières pour être vulnérables à une spéculation excessive, où un afflux massif d’investisseurs ayant peu d’intérêt dans les matières premières physiques réelles entraîne une grande volatilité des prix. C’est quelque chose que les investisseurs doivent garder à l’esprit lorsqu’ils envisagent de s’impliquer dans un ETF de matières premières ou un fonds similaire, d’autant plus que l’utilisation prudente de l’ETF peut aider à se couvrir contre certains risques liés aux matières premières.
Certains des principaux avantages des produits ETF sur les matières premières sont liés à la façon dont les investisseurs occupés peuvent “profiter” de n’importe quelle matière première physique, de l’or et de l’argent au café, au blé et à d’autres cultures vivrières. Plutôt que d’acheter les matières premières elles-mêmes, ou même des « contrats à terme sur matières premières » qui produisent un accord de transfert de valeur spécifique, l’ETF sur matières premières peut être un jeu long ou court sur une matière première particulière. Dans le passé, les contrats à terme sur matières premières étaient le principal moyen d’investir dans les matières premières via les marchés financiers. L’ETF sur matières premières offre des options plus diversifiées au trader moderne.
Alors que de nombreux contrats à terme sur matières premières incluent des dates d’expiration spécifiques, la responsabilité d’exercer des options et d’autres caractéristiques sensibles au facteur temps, l’ETF sur matières premières ressemble beaucoup plus à une action ; les investisseurs peuvent acheter et conserver ces fonds aussi longtemps qu’ils en ont besoin, afin d’adapter le volet matières premières de leur portefeuille à leurs stratégies de placement courantes. Cela conduit les investisseurs diversifiés d’aujourd’hui à envisager une contribution facile à un ETF de matières premières qui peut être facilement disponible auprès de leur maison de courtage via une plateforme de trading en ligne. Il vaut la peine d’examiner comment les ETF sur matières premières peuvent aider à éliminer certaines des restrictions et limitations des contrats à terme classiques sur matières premières grâce à leur diversification gérée dans les sociétés et les détenteurs réels de matières premières dans le monde entier.