Un faux marché est essentiellement un type d’environnement d’investissement dans lequel les valeurs exactes de différentes sociétés ou actions ne peuvent pas être déterminées en raison d’une forme de fausse déclaration. Par exemple, si une entreprise sait qu’elle n’atteindra pas ses objectifs prévus pour un exercice financier, elle est obligée de partager cette information avec les investisseurs. En ne divulguant pas ce fait, cependant, l’entreprise peut alors maintenir des bénéfices projetés qui sont irréalistes, mais qui sont susceptibles d’être avantageux pour l’entreprise. Cela crée un faux marché dans lequel les particuliers et les courtiers sont susceptibles de surestimer la juste valeur de cette entreprise.
Il existe plusieurs façons de créer un faux marché, et elles peuvent être avantageuses pour diverses personnes. Une façon simple dont cela peut se produire est dans une situation dans laquelle une entreprise ne divulgue pas correctement les détails de ses projections fiscales. Au début d’une année commerciale, les entreprises fournissent souvent des informations sur la croissance au cours de cette année. Les investisseurs peuvent ensuite utiliser ces projections pour évaluer la valeur attendue de l’entreprise et éventuellement acheter des actions.
Au fur et à mesure que l’année avance, l’entreprise est généralement tenue de révéler assez régulièrement des informations sur l’état de ces projections initiales. Par exemple, si l’entreprise avait déclaré que 1000 500 unités devaient être vendues au cours de cette année pour atteindre ses objectifs, des mises à jour régulières pourraient indiquer la progression des ventes. Six mois après le début de l’année, si l’entreprise a vendu XNUMX unités, elle est alors en ligne avec l’objectif projeté. Ce type de divulgation empêche un faux marché, puisque les investisseurs sont au courant de la marche de l’entreprise et peuvent réagir à cette information en conséquence.
Un faux marché peut se produire si l’entreprise ne révèle pas correctement les informations sur ses progrès vers un objectif. Si l’entreprise ne révèle pas, par exemple, qu’après neuf mois, elle n’a encore vendu que 500 des 1000 unités nécessaires, cela pourrait créer des attentes irréalistes pour les investisseurs. Un faux marché est ainsi créé ; les investisseurs et les courtiers ne connaissent pas toutes les informations dont ils ont besoin pour que les valeurs des actions soient exactes. De cette façon, la valeur d’une entreprise est susceptible d’être considérée comme supérieure à ce qu’elle devrait être, ce qui permet à une entreprise de réaliser des bénéfices sur les actions plus importants qu’elle ne le devrait.
Le type d’effet opposé peut également être le résultat d’un faux marché, qui peut nuire à une entreprise par ailleurs stable. Les gens peuvent répandre des rumeurs négatives et des mensonges sur la valeur d’une entreprise de manière préjudiciable, comme des projections de profits ou de pertes incorrectes. Au fur et à mesure que ces informations sont acceptées par les investisseurs, la valeur globale des actions de la société peut chuter. Il en résulte un faux marché dans lequel un concurrent ou une autre entreprise pourrait alors gérer une prise de contrôle de l’entreprise décriée.