Un fonds d’actions de base est un type de fonds équilibré qui cherche à atteindre un niveau d’allocation d’actifs qui assure une croissance régulière sur une longue période de temps. Un fonds de ce type se présente souvent sous la forme de fonds communs de placement ou d’autres types de fonds d’actions qui aident à servir de base ou de noyau au portefeuille de l’investisseur. Généralement, un fonds d’actions de base offrira des opportunités d’investir dans des avoirs nationaux et internationaux qui sont spécifiquement ciblés par les gestionnaires du fonds et choisis en fonction du niveau de risque que l’investisseur est prêt à assumer.
Il y a plusieurs avantages à opter pour un arrangement de fonds d’actions de base, par opposition à d’autres stratégies d’investissement. L’un concerne les coûts liés à l’assemblage et à l’entretien des actifs inclus dans le fonds. De nombreux gestionnaires de fonds offrent des tarifs réduits et des frais liés aux transactions, à la maintenance et à la préparation des rapports financiers aux investisseurs. En outre, les gestionnaires du fonds effectuent des recherches approfondies sur les actifs à inclure dans le fonds, ce qui permet aux investisseurs de bénéficier de cette recherche sans avoir à enquêter personnellement sur chacun des actifs du fonds d’actions de base.
Dans le cadre de la stratégie opérationnelle, les gestionnaires d’un fonds d’actions de base prêteront une attention particulière à la capitalisation boursière de chaque actif concerné. Cela signifie comprendre la relation entre le prix et le nombre d’actions en circulation à un moment donné. Le processus tient également compte de la capitalisation boursière associée à la société émettrice des actions et du ratio book-to-market dont bénéficie actuellement cette société. Cela permet de faire correspondre plus facilement le niveau de risque associé aux offres avec les préférences de l’investisseur, garantissant ainsi l’opportunité d’obtenir les meilleurs rendements possibles compte tenu de ces préférences.
Lors de l’évaluation d’un fonds d’actions de base, un investisseur doit prendre en considération les performances passées du fonds, en notant le rendement total moyen du fonds sur sa durée de vie. Considérer le degré de diversification trouvé dans les actifs détenus par le fonds est également important, car l’idée est de maintenir une combinaison capable de bien performer même dans des climats économiques défavorables. Les investisseurs doivent également évaluer la réputation du fonds d’actions de base au sein de la communauté des investisseurs, en se faisant une idée de ce que les autres pensent des prouesses des gestionnaires en termes de protection des intérêts de leurs clients et en s’assurant qu’ils sont prêts à répondre aux changements à venir dans du marché qui pourraient avoir une incidence sur les avoirs du fonds.