Un fonds de recherche est un groupe d’investisseurs qui recherchent des entreprises en difficulté dans l’espoir de les racheter et de les gérer. Le type moyen de ce fonds rassemble les investissements initiaux d’une douzaine d’investisseurs pour payer les salaires des personnes qui ont lancé le fonds. Ces gestionnaires de fonds recherchent alors la société idéale avec laquelle conclure un accord de rachat. Les investisseurs dans un fonds de recherche espèrent que l’entreprise qu’ils reprennent améliore sa fortune afin qu’ils puissent encaisser leur investissement pour un profit.
De nombreuses personnes souhaitent s’impliquer dans le capital-investissement ou la propriété d’entreprise, mais elles manquent du capital important nécessaire à un tel investissement. Par conséquent, ils doivent trouver des modèles d’investissement alternatifs pour satisfaire leur esprit d’entreprise. En rassemblant les investissements d’amis, d’associés ou d’investisseurs intéressés, ils peuvent obtenir l’argent dont ils ont besoin pour cibler des entreprises pour d’éventuelles opportunités de propriété. Un fonds de recherche est un moyen pour l’entrepreneur moyen de gravir rapidement les échelons de l’entreprise tout en satisfaisant les objectifs des investisseurs au sein du fonds.
Le fonds de recherche typique est généralement lancé par un petit groupe d’entrepreneurs, peut-être même un ou deux individus. Leur objectif initial est de trouver suffisamment d’investisseurs pour financer leur recherche d’une entreprise ayant besoin de capitaux. Les fonds initiaux sont utilisés pour payer les salaires des gestionnaires de fonds pendant un an ou deux pendant qu’ils effectuent les recherches nécessaires pour trouver la bonne entreprise.
Une fois qu’une entreprise est ciblée, les entrepreneurs du fonds de recherche retourneront vers leurs investisseurs pour un autre cycle d’investissement afin d’obtenir suffisamment de capital pour racheter la propriété actuelle de l’entreprise. Ce montant est généralement nettement supérieur à celui du tour initial, mais les investisseurs à ce niveau se voient généralement garantir une plus grande part des capitaux propres dans l’entreprise achetée que ceux qui restent en dehors de ce tour. Les entreprises sur le radar des fonds de recherche sont généralement des entreprises de taille moyenne qui éprouvent des difficultés mais qui ont le potentiel de s’améliorer.
Une fois que le fonds de recherche a racheté la propriété précédente, les nouveaux propriétaires commencent à mettre en œuvre des changements dans l’entreprise. Les fondateurs du fonds deviennent essentiellement la nouvelle direction de l’entreprise et leur objectif est de faire croître l’entreprise afin que les investisseurs soient récompensés pour leur apport en capital. Si le fonds peut redresser l’activité et pousser l’entreprise à un niveau supérieur, les parts de capital détenues par les investisseurs du fonds deviennent exponentiellement plus précieuses.