L’assurance-vie est l’une des plus grandes entreprises au monde, et le fonds de règlement-vie est l’une des dernières incarnations ou retombées de l’évolution de l’industrie de l’assurance. Un fonds de règlement viager peut faire référence à un certain nombre d’investisseurs institutionnels qui achètent des polices d’assurance-vie à ceux qui, autrement, les encaisseraient et abandonneraient les avantages. Les polices d’assurance-vie universelles ou « entières » sont celles qui sont vendues à un fonds de règlement-vie, plutôt qu’à une assurance-vie temporaire.
Le concept du fonds de règlement viager est né aux États-Unis, où les polices d’assurance vie universelle sont relativement courantes. La plupart de ces polices, jusqu’à 90 % selon certaines estimations, n’entraînent jamais de sinistre au décès de l’assuré. Cela est dû en grande partie au fait que l’assuré a généralement la possibilité de recevoir un paiement en espèces important tout en vivant, plutôt que d’attendre jusqu’à la mort pour qu’une réclamation soit déposée par sa famille, mais ces paiements en espèces sont généralement loin de la valeur d’une politique. Par exemple, une personne peut avoir une assurance vie universelle sous la forme d’une police qui verse 500,000 50,000 dollars américains (USD) au décès de la personne. S’il décide de prendre de l’argent à un moment donné au lieu de continuer à payer des primes mensuelles, il ne serait pas rare que ce montant soit beaucoup plus bas, peut-être quelque part aux alentours de XNUMX XNUMX $ US.
C’est là que le fonds de règlement de la vie entre en scène. Ces investisseurs institutionnels prendront en charge la police d’assurance-vie d’une personne et continueront à payer les primes jusqu’au décès de la personne. En échange de la cession de son capital décès à un tiers, l’assuré reçoit un paiement en espèces beaucoup plus important qu’il ne le ferait d’une compagnie d’assurance-vie. Dans l’exemple ci-dessus, il pourrait recevoir 175,000 50,000 USD au lieu de XNUMX XNUMX USD.
Les raisons qu’une personne peut avoir pour vouloir encaisser une police d’assurance-vie sont variées, mais il est clair que, dans de nombreux cas, un fonds de règlement-vie pourrait offrir une transaction lucrative, par rapport à travailler uniquement avec la compagnie d’assurance. Le fonds perçoit les prestations de décès lorsque la personne décède, réalisant généralement un bénéfice d’environ 15%. Il semble que tous aient été traités de manière juste, mais il y a certaines circonstances sous-jacentes qui doivent également être prises en compte.
Pour commencer, il peut être difficile pour l’assuré de trouver quel fonds de règlement viager offre la meilleure offre. Bien que la concurrence ait plus ou moins un effet égalisateur, l’information peut encore être difficile à obtenir. De plus, à mesure que ce créneau de l’industrie des services financiers se développe, la rentabilité diminuera, ce qui signifie que les paiements en espèces pour les polices diminueront probablement également avec le temps. De plus, plus l’assuré décède tôt, mieux c’est financièrement pour le fonds de règlement. Ce problème d’incitation gênant est suffisant pour empêcher certaines entreprises d’investissement de se lancer dans le commerce des règlements viagers.