Un fonds de valeur stable est une opportunité d’investissement de type obligataire qui offre la stabilité d’un fonds du marché monétaire typique associée à la possibilité de revenus plus élevés pendant la durée de l’investissement. Ces fonds sont les plus populaires auprès des personnes à l’âge de la retraite ou proches de l’âge de la retraite qui souhaitent quelque chose dans leur portefeuille qui manque de risque et offre tout de même un rendement décent. Le fonds de valeur stable est ainsi nommé parce qu’il tire sa stabilité du fait qu’il est adossé à de grandes sociétés qui assurent le fonds. Des risques peuvent survenir si l’une de ces grandes entreprises subit une sorte d’énorme crise financière, comme une faillite soudaine.
Même s’il n’est peut-être pas très attrayant pour les jeunes investisseurs qui souhaitent un meilleur rendement de leur investissement, un fonds de valeur stable pourrait être l’instrument idéal pour animer le portefeuille de ceux qui envisagent de prendre leur retraite. Les fonds ont en fait été créés dans le cadre de régimes de retraite d’entreprise, mais sont ensuite devenus accessibles au public en tant qu’options de compte de retraite individuel. Ces fonds offrent la promesse d’une protection des investissements tout en surpassant les faibles rendements d’intérêt des fonds du marché monétaire.
La raison pour laquelle ces fonds sont si stables est qu’ils sont soutenus par des banques ou des compagnies d’assurance, qui agissent comme des « emballages » pour le fonds. Essentiellement, si le portefeuille d’obligations et d’investissements qui composent le fonds est inférieur au taux de rendement fixé par l’assureur, ou wrapper, cette institution paie la différence pour s’assurer que le fonds ne perd pas d’argent. Lorsque le fonds surpasse ce taux de rendement prédéterminé, le wrapper empoche la différence. Cela garantit que le principal de l’investissement reste protégé à tout moment.
Alors qu’un fonds du marché monétaire typique affiche en moyenne moins d’un pour cent de retour sur investissement, un fonds à valeur stable peut atteindre un niveau généralement associé aux fonds obligataires intermédiaires. Ce taux de rendement n’est probablement pas assez élevé pour une personne plus jeune qui essaie de se constituer un revenu suffisant pour sa retraite ultérieure. Pour ceux qui ont déjà amassé un compte de retraite important, cependant, la combinaison de stabilité et de performance peut être très attrayante.
Bien qu’un fonds de valeur stable présente généralement peu de risques pour un investisseur, il existe certaines circonstances extrêmes qui augmenteraient la volatilité du fonds. Si l’entreprise servant de wrapper devait avoir une urgence financière telle qu’une faillite, les stipulations du contrat de “wrapping” lui permettent de se retirer de toute garantie pour assurer le fonds. C’est ce qu’on appelle un événement « à l’initiative de l’employeur », et non seulement cela éliminerait probablement les paiements d’intérêts aux personnes investies dans le fonds, mais cela pourrait également mettre en péril le capital de leurs investissements.