Les fonds distincts sont des fonds de placement détenus dans le cadre d’un contrat d’assurance. Le produit qui est collecté par la compagnie d’assurance qui souscrit le contrat est utilisé pour acheter les actifs qui génèrent le rendement du fonds. Selon la structure du fonds distinct, le titulaire de police peut s’attendre à un rendement fixe pendant toute la durée du contrat ou recevoir le rendement une fois le fonds arrivé à échéance.
La clé de la nature d’un fonds distinct est que les actifs qui sont garantis pour fournir les rendements ne font pas partie des actifs généraux détenus par la compagnie d’assurance. Les actifs acquis pour le fonds distinct sont séparés ou séparés du reste des détenteurs de l’assureur, tant en termes de tenue de registres que d’administration du fonds lui-même. Cela crée une situation où l’assuré a non seulement accès à une couverture d’assurance-vie traditionnelle, mais est également susceptible de tirer un rendement de la performance du fonds.
Un fonds distinct possède bon nombre des caractéristiques d’un fonds commun de placement. Les deux approches nécessitent la direction de gestionnaires financiers professionnels afin d’obtenir le meilleur rendement possible. Les fonds fournissent également aux investisseurs des rapports périodiques indiquant l’état actuel du fonds en général et la performance des avoirs au cours de la dernière période de clôture. Comme de nombreux fonds communs de placement, le fonds distinct offre la possibilité de se concentrer sur des investissements dans une industrie ou un pays défini, ou de diversifier ces avoirs sur un large éventail de marchés et d’industries.
Lorsqu’il s’agit de protéger le solde du fonds contre les créanciers, les investisseurs peuvent choisir de nommer un bénéficiaire révocable ou un bénéficiaire irrévocable. La différence est qu’un bénéficiaire irrévocable peut souvent limiter ou éliminer complètement l’accès des créanciers à l’intérêt d’un investisseur dans le fonds distinct. Puisque les lois varient d’un pays à l’autre, il est important de consulter un professionnel du droit afin de déterminer la mesure de protection que cette désignation de bénéficiaire privilégié ou irrévocable offrira réellement.
Dans certains pays, le produit d’un fonds distinct peut être versé directement à un bénéficiaire lorsque l’investisseur décède, sans qu’il soit nécessaire d’attendre que sa succession passe par un processus d’homologation. Cela peut être particulièrement utile si le bénéficiaire est également celui qui est responsable des arrangements funéraires et du règlement des dépenses finales. En prime, de nombreux systèmes judiciaires n’exigent pas que les renseignements personnels soient rendus publics lorsque le produit est versé, un avantage qui n’est généralement pas disponible avec un processus d’homologation.