Aussi connu simplement sous le nom de FERR, un fonds enregistré de revenu de retraite est un type de régime de retraite offert au Canada. Essentiellement, le régime fonctionne en tandem avec un régime enregistré d’épargne-retraite, ou REER. Les fonds du REER sont transférés au fonds enregistré de revenu de retraite et des décaissements sont effectués à partir de ce fonds une fois que la personne prend sa retraite. Contrairement à certains autres types de fonds de retraite que l’on trouve dans le monde, les versements effectués à partir du FERR sont considérés comme un revenu imposable, puisque les fonds n’étaient pas imposés au moment où ils ont été accumulés dans le REER.
Il est important de noter que le gouvernement du Canada ne gère ni ne parraine un fonds enregistré de revenu de retraite. Dans la plupart des cas, les banques, les compagnies d’assurance ou un autre type d’institution financière gèrent des fonds de ce type. Toute institution qui offre ce type de fonds est connue sous le nom de transporteur. Chaque assureur offrant un FERR doit être enregistré auprès de l’Agence du revenu du Canada afin de mettre ces régimes à la disposition de toute personne intéressée.
L’un des avantages d’un fonds enregistré de revenu de retraite est que les décaissements du fonds peuvent être structurés de manière à garantir que le retraité dispose d’un flux de trésorerie stable tout au long de ses années de retraite. Lorsqu’il est utilisé en tandem avec d’autres prestations de retraite, comme un régime de retraite d’employeur, le FERR peut grandement contribuer à assurer la stabilité financière du retraité. Les paiements sont émis sur une base mensuelle, mais peuvent également être établis pour un décaissement sur une base trimestrielle ou semestrielle.
Un autre avantage du fonds enregistré de revenu de retraite est qu’il permet au retraité d’éviter une énorme dette fiscale lorsque les fonds contenus dans le REER doivent être retirés. Les lois fiscales canadiennes actuelles exigent que le REER soit transféré au moment où le bénéficiaire atteint l’âge de 69 ans ou que l’argent doit être déboursé au moment où le retraité atteint l’âge de 71 ans. En transférant les fonds dans un fonds enregistré de revenu de retraite, il n’y a pas d’imposition forfaitaire sur la totalité du montant, comme ce serait le cas si le retraité choisissait de retirer simplement le solde du REER en espèces. Une fois dans le FERR, les fonds continuent de produire des intérêts et ne sont pas imposables jusqu’à ce que les fonds soient retirés.
Comme pour de nombreux plans de ce type, le montant des fonds retirés au cours d’une seule période d’imposition déterminera le montant de la charge fiscale que le retraité encourt. En supposant que les retraits sont maintenus en dessous d’un certain montant, le fardeau fiscal sera moindre. Si les retraits dépassent une certaine limite, des taux d’imposition plus élevés peuvent être appliqués, entraînant une charge fiscale plus importante.