Un fonds maître est un type d’instrument financier qui permet aux investisseurs d’investir dans une large gamme de produits sous la direction d’un professionnel. Les fonds maîtres peuvent fonctionner de plusieurs manières différentes. Dans tous les cas, les investisseurs soumettent des fonds en espérant un retour sur leurs investissements, et le gestionnaire du fonds maître prélève un pourcentage des rendements en échange de la gestion des fonds. Le risque d’investir dans un fonds maître varie en fonction du type de fonds et de la qualité de sa gestion.
L’une des manières classiques d’utiliser un fonds maître est dans un arrangement maître-nourricier. Dans ce cas, les investisseurs investissent directement dans des fonds nourriciers, les fonds des nourriciers étant regroupés dans le fonds maître. L’utilisation de fonds nourriciers permet aux entreprises d’investissement de cibler des clients particuliers et des niches du marché, ce qui peut assurer un plus grand intérêt pour le plaisir et un plus grand flux de capitaux vers le fonds maître.
Un autre arrangement est un fonds de fonds, dans lequel le fonds principal est utilisé pour investir dans d’autres fonds, plutôt que directement dans des projets d’investissement. La constitution d’un fonds de fonds permet de répartir et donc de réduire les risques pour les investisseurs. De nombreuses municipalités comptent également sur l’investissement dans leurs fonds discrétionnaires, une forme de fonds principal, pour financer des projets municipaux et créer un pool de capitaux qui seront disponibles lorsque des fonds seront nécessaires.
Les fonds maîtres peuvent également prendre la forme de fonds spéculatifs, un type de fonds spécialisés à haut rendement, mais aussi à haut risque. Ces fonds largement non réglementés peuvent être risqués pour les investisseurs qui ne connaissent pas le marché, surtout s’ils sont mal ou sans scrupules gérés. Les gestionnaires de fonds spéculatifs utilisent une variété de techniques pour maximiser les rendements pour leurs clients et parfois ces techniques peuvent se retourner contre eux. Lorsqu’ils fonctionnent, cependant, les fonds spéculatifs peuvent générer des rendements importants et très attrayants pour les investisseurs.
Lors de la sélection d’un fonds maître dans lequel investir, les investisseurs doivent faire leurs recherches et consulter des conseillers financiers s’ils ne savent pas exactement où concentrer leurs investissements. Parmi les éléments importants à prendre en compte, citons la performance historique du fonds, la réputation de la société qui administre le fonds, les types d’investissements dans lesquels le fonds est impliqué et la quantité de réglementation gouvernementale impliquée dans l’administration du fonds. Plus de réglementation peut se traduire par plus de sécurité, mais aussi par des rendements inférieurs, tandis que moins de réglementation peut parfois être plus dangereuse et permettre également aux fonds de générer des rendements beaucoup plus élevés.