Un fonds neutre au marché est un type de fonds commun de placement qui est structuré pour rechercher agressivement des rendements en créant un équilibre entre les choix d’actions baissiers et les options haussières. Dans de nombreux cas, un fonds commun de placement neutre au marché cherchera également à générer des revenus à partir des intérêts gagnés sur la vente de différents types de titres à découvert. Pour un indice de référence, il n’est pas rare que des fonds communs de placement de cette nature se fixent un objectif de rendement pouvant aller jusqu’à XNUMX % au-dessus du rendement des bons du Trésor ou de titres similaires.
La composition exacte des investissements négociés par un fonds neutre au marché variera en fonction de l’état actuel des marchés et de l’économie en général. Créer le mélange idéal d’actions haussières et baissières comme moyen de neutraliser la volatilité sur le marché peut être difficile à réaliser. Le maintien de cet équilibre nécessite généralement une surveillance attentive et une interprétation précise des facteurs en jeu sur le marché. De ce fait, la gestion de ce type de fonds peut impliquer le recours à des placements alternatifs en remplacement d’autres fortement impactés par les situations de marché.
La gestion efficace d’un fonds neutre au marché nécessite également que les gestionnaires mettent en œuvre rapidement des achats et des ventes d’actifs pour maintenir l’équilibre souhaité au sein du fonds. Parfois, cela peut signifier exécuter des transactions quotidiennement, si le marché traverse une période de fluctuations intenses. En outre, il est nécessaire d’anticiper les mouvements du marché avant qu’ils ne commencent à affecter la performance de l’un quelconque des titres détenus par le fonds. Pour réussir, la gestion de ce type de fonds demande beaucoup de temps, et beaucoup d’expertise.
La complexité du fonds neutre au marché en fait une option d’investissement moins que souhaitable pour les investisseurs qui sont nouveaux sur le marché ou pour les investisseurs qui ont tendance à se concentrer davantage sur les opportunités qui comportent un faible niveau de risque. De plus, les fonds de ce type ont tendance à avoir des frais plus élevés liés aux transactions. Étant donné que le taux de rotation des investissements sous-jacents est assez fréquent, l’impact des frais sur le rendement relatif réalisé par l’investisseur peut être sérieusement impacté. Pour les investisseurs qui comprennent bien le marché et apprécient le rythme rapide requis, un fonds neutre au marché peut être une excellente option d’investissement qui offre une combinaison éclectique de titres avec des positions longues, des positions courtes et un taux de rendement qui peut être très attrayant, en supposant que les projections du fonds concernant les mouvements du marché s’avèrent exactes.