Un fonds quantitatif est un type de fonds d’investissement dans lequel les décisions d’investissement sont prises uniquement sur la base de calculs mathématiques. Toutes les décisions sont basées sur une analyse quantitative des investissements concernés. Ces investissements sont évalués par un ordinateur, qui évalue les titres sur la base de statistiques mesurables et réagit en conséquence.
Ce type de fonds, également appelé fonds quantitatif, utilise des ordinateurs pour trier les données financières et identifier des modèles prévisibles dans les données. L’utilisation d’ordinateurs pour trier ces informations permet d’analyser rapidement une grande quantité de données. Les ordinateurs peuvent utiliser ces données pour réagir aux changements dans les données beaucoup plus rapidement qu’un être humain ne le pourrait jamais, permettant des décisions d’investissement en une fraction de seconde. Les fonds quantitatifs sont devenus un choix populaire pour le lancement de fonds communs de placement.
Un fonds d’investissement est un moyen d’investir de l’argent dans des valeurs mobilières, dans lequel plusieurs personnes mettent leur argent en commun et investissent ensemble. Cela permet aux investisseurs de disposer d’une gamme de titres plus large qu’ils ne le pourraient individuellement. En mettant l’argent en commun, ils partagent à la fois les coûts et les avantages d’investir dans les titres. Un titre est une entité qui représente une valeur financière, comme un billet de banque, une obligation ou une action.
L’analyse quantitative fait partie de la pratique plus large de la finance quantitative, qui est l’application des mathématiques à la finance. Il s’agit du processus d’analyse des caractéristiques numériques d’un titre, telles que les ventes, les marges et la part de marché, et d’attribution d’une valeur basée sur ces caractéristiques. La recherche quantitative examine les données d’une entreprise ou d’un titre sur une période donnée pour déterminer les tendances.
Les fonds qui sont entièrement gérés par analyse quantitative sont connus sous le nom de magasins quantitatifs, où l’ordinateur prend toutes les décisions d’achat et de vente. Cela supprime tout élément émotionnel qui pourrait influencer un gestionnaire de fonds d’investissement dans les mêmes circonstances. Un fonds quantitatif, cependant, est souvent supervisé par un gestionnaire de fonds qui prend les décisions finales, mélangeant les données quantitatives avec le jugement humain.
Les fonds quantitatifs ne sont pas infaillibles. Ils doivent être programmés pour analyser les données, et des erreurs dans les programmes peuvent entraîner des erreurs dans l’analyse des données. De plus, le terme fonds quantitatif n’implique rien sur la stratégie d’investissement réelle ; ce n’est qu’un moyen de mettre en œuvre une stratégie. Une connaissance approfondie de la stratégie d’investissement est nécessaire pour qu’un gestionnaire de fonds gère un fonds quantitatif.