Sur les marchés financiers, l’achat et la vente d’actions seraient désorganisés s’il n’y avait pas un certain type de catégorisation. Un groupe industriel contribue à l’ordre sur le marché boursier. Il s’agit d’une catégorie de sociétés similaires avec des secteurs d’activité et des modèles similaires qui peuvent être comparés les uns aux autres. Souvent, les entreprises d’un même groupe industriel se font concurrence. Un groupe industriel peut être large, comme un groupement d’actions industrielles, ou il peut être assez spécifique et n’inclure que des entreprises sidérurgiques, par exemple.
Il existe différentes manières d’illustrer la façon dont les différents groupes d’industries s’en sortent dans l’économie. Tout au long du marché boursier, les entreprises du même groupe industriel seront parfois incluses dans ce qu’on appelle un indice sectoriel. Par exemple, les entreprises qui forent du pétrole et du gaz sont considérées comme faisant partie du même groupe industriel. Afin de représenter la façon dont cette catégorie d’entreprises se comporte sur les marchés financiers, un marché boursier régional pourrait créer ce qu’on appelle un indice des services pétroliers, où la performance des entreprises de cette catégorie est mesurée. L’affichage de la performance de l’indice peut aider les investisseurs à déterminer s’ils ont le profil risque/rendement requis pour investir dans des actions de ce groupe particulier.
Souvent, les actions d’un groupe industriel se négocient ou sont achetées et vendues de la même manière les unes par rapport aux autres. Lorsqu’il y a une nouvelle dans une action spécifique de l’industrie, les autres titres de ce groupe ont tendance à réagir. Par exemple, des nouvelles négatives dans le secteur de l’énergie dans une entreprise leader du secteur peuvent entraîner une baisse de l’ensemble du secteur. Lorsqu’un leader de l’industrie tombe en disgrâce auprès des investisseurs, l’ensemble du groupe industriel peut souvent être puni en conséquence. Cela pourrait être dû à la crainte qu’un événement négatif ait également un effet négatif sur des entreprises similaires.
Investir dans plusieurs groupes industriels ou secteurs est une façon d’ajouter de la diversification à un portefeuille de placement et d’éliminer une partie du risque associé à une trop grande exposition à un secteur. En particulier en investissant dans différents secteurs, en particulier dans des groupes industriels qui ne sont pas associés les uns aux autres, le risque d’investissement est atténué. La répartition des investissements entre différents groupes est connue sous le nom d’allocation d’actifs.
L’avantage de l’allocation d’actifs est que si un secteur enregistre des performances particulièrement fortes pendant un certain temps, ces gains compenseront l’exposition aux autres actions d’un portefeuille qui pourrait être en déclin. Par exemple, en investissant à la fois dans des actions énergétiques et pharmaceutiques, l’un de ces groupes industriels pourrait contribuer aux bénéfices d’un investisseur si l’autre secteur subit des pertes. Il y a des moments sur les marchés financiers, cependant, où la plupart des groupes industriels négocient dans la même direction, et cela se produit généralement lorsqu’il y a une information plus importante en circulation qui pourrait être liée à des développements économiques plus larges.