Un indice de taux d’intérêt est un taux connu spécifique qui est utilisé pour établir d’autres taux d’intérêt. Il existe plusieurs indices de taux d’intérêt communs utilisés par diverses organisations pour diverses raisons. Dans presque tous les cas, ces taux servent de base au taux accordé par une société de prêt ou de crédit. Ces entreprises prennent le taux et y ajoutent un montant spécifique, généralement appelé marge, pour obtenir le taux d’intérêt final transmis à un client. C’est la méthode utilisée pour déterminer les taux d’intérêt variables pour les cartes de crédit, les hypothèques ou les prêts.
La plupart des pays développés ont un indice de taux d’intérêt commun utilisé par la majorité de leurs prêteurs. Ces indices sont généralement liés à une grande banque ou société, à une valeur établie par le gouvernement ou à un agrégat d’un certain nombre de sociétés, de banques et de groupes gouvernementaux différents. Les petits pays, souvent ceux dont l’influence économique est plus faible, utiliseront un indice de taux d’intérêt d’un autre pays, ou une seule entité établira un taux pour une grande région. Par exemple, une grande partie de l’Europe occidentale utilise le taux interbancaire offert en euros comme indice.
Ces indices sont d’une importance vitale pour les consommateurs, car ils établissent les valeurs utilisées dans les prêts et crédits à taux révisable et variable. Les créanciers prendront le taux publié à partir de l’indice de taux d’intérêt de leur choix et appliqueront un montant fixe pour déterminer le taux d’intérêt final utilisé par les consommateurs. À mesure que le taux de l’indice augmente et diminue, les taux variables associés font de même. Cela peut signifier une énorme économie ou une perte pour le consommateur en fonction de la taille du prêt initial.
La valeur donnée par l’indice des taux d’intérêt est un indicateur de l’offre et de la demande de prêts à un moment donné. Lorsque le taux baisse, la masse monétaire disponible pour les prêts est élevée. Le taux d’intérêt plus bas incite les gens à emprunter de l’argent et à égaliser le marché. Lorsque les taux d’intérêt sont élevés, l’argent disponible pour les prêts est faible. Le taux plus élevé décourage les gens de demander de l’argent jusqu’à ce que le marché revienne au milieu.
Ces indices sont utilisés pour les systèmes à taux variable, mais non fixes. Lorsqu’un prêteur propose un taux fixe pour un prêt ou un crédit, cette valeur ne change pas, sauf si le contrat de crédit expire ou est rompu. Cela peut être bon ou mauvais pour le consommateur final en fonction du marché global. Si le débiteur a un faible taux fixe et que l’indice augmente, alors il économisera de l’argent par rapport à un taux variable. Si l’indice tombe en dessous du taux fixe, alors il paie plus.