L’investissement de portefeuille est une stratégie qui consiste à sécuriser un investissement mais à ne pas participer activement à la gestion de l’entreprise qui émet les actions ou les obligations impliquées dans l’achat. Cela contraste avec les investisseurs directs, qui sont impliqués dans une certaine mesure dans les opérations commerciales en cours. De nombreux investisseurs choisissent de se concentrer principalement sur les opportunités d’investissement de portefeuille, se contentant de voir les résultats des efforts de gestion sans y contribuer réellement. Cette approche est souvent utilisée lorsqu’il s’agit de sécuriser des investissements étrangers, mais est tout aussi pratique lorsqu’il s’agit d’acquérir des investissements nationaux.
Avec un investissement de portefeuille, l’objectif de l’investisseur est simplement d’obtenir des rendements sans avoir besoin d’être impliqué dans la vie de l’entreprise émettrice des actions ou des obligations. Cette approche passive permet aux investisseurs de se concentrer sur d’autres questions qui ne sont pas liées aux investissements. Tant que les rendements sont considérés comme équitables par l’investisseur, il y a de fortes chances qu’il conserve simplement l’investissement, le maintienne dans le portefeuille et profite du flux de dividendes résultant de la propriété. À un moment donné, l’investisseur peut choisir d’acheter plus d’actions si l’investissement se porte bien ou décider de vendre les actions actuellement détenues s’il a des raisons de croire qu’elles commenceront bientôt à perdre de la valeur.
L’utilisation d’une stratégie d’investissement de portefeuille permet à l’investisseur de se préoccuper de la performance de l’investissement plutôt que de consacrer du temps et de l’énergie aux tâches de croissance de l’investissement. Étant donné que l’accent est mis sur l’obtention de rendements, un investisseur utilisant cette approche sera davantage préoccupé par ce qui se passe avec les actions sur le marché et décidera comment réagir à ces événements. Ici, l’investisseur n’a pas à être impliqué dans la politique de l’entreprise, la planification du marché ou d’autres facteurs auxquels les investisseurs directs doivent faire face de manière continue.
Il est important de noter qu’un investissement de portefeuille ne signifie pas nécessairement que l’investisseur ne détient qu’un petit pourcentage des actions négociées sur le marché libre. En effet, il est possible de détenir un nombre important d’actions et de ne pas être impliqué dans le fonctionnement de la société qui émet ces actions. Bien que l’investisseur puisse être appelé de temps à autre à voter lors d’assemblées d’investisseurs ou à s’acquitter de certaines fonctions telles que participer au vote pour pourvoir un poste vacant au conseil d’administration, il ne sera pas intéressé à siéger réellement au conseil ou à participer à toute autre activité liée à l’exploitation quotidienne de l’entreprise.