Un investisseur averti est un investisseur qui a acquis une expérience considérable au sein de la communauté des investisseurs et qui est reconnu pour son expertise en matière de sélection d’investissements, de projection précise des mouvements du marché et d’évaluation de la viabilité des stock-options nouvellement lancées. Les investisseurs de ce type ont généralement accès à des quantités importantes de réserves financières qui leur permettent de participer à des stratégies d’investissement de haut niveau. Parfois appelées clients de rêve ou investisseurs accrédités, les maisons de courtage se disputent ces investisseurs, car elles ont tendance à générer plus de revenus pour l’entreprise que les autres clients.
Bien qu’il existe une certaine divergence d’opinions quant aux caractéristiques qu’un investisseur doit présenter pour atteindre et conserver le statut d’investisseur averti, la stabilité financière est généralement la base de toute considération. L’investisseur doit posséder un montant minimum de valeur nette et avoir également des antécédents éprouvés au cours des deux à trois dernières années qui montrent des rendements supérieurs à un certain chiffre. Afin de conserver son statut, l’investisseur doit continuer à maintenir cette valeur nette minimale et générer des rendements dans la même fourchette générale d’une année à l’autre.
Le statut d’investisseur averti permet souvent de s’engager dans des schémas d’investissement qui ne sont pas à la portée des autres investisseurs. Par exemple, un investisseur averti ou accrédité peut être invité à participer au pré-lancement d’une offre publique initiale ou à faire partie d’un programme de capital-risque. Étant donné que les investisseurs de ce type ont normalement la capacité de s’engager à long terme dans un investissement, le soutien continu qu’ils peuvent apporter au démarrage d’une nouvelle entreprise est extrêmement important. Lorsque l’entreprise est établie et commence à générer des bénéfices, les rendements pour l’investisseur sont généralement substantiels.
Outre la capacité de s’engager à long terme dans une opportunité d’investissement, un investisseur averti peut également supporter des pertes plus facilement que d’autres investisseurs. En raison de la plus grande valeur nette requise pour atteindre le statut, l’investisseur peut absorber la perte sans mettre en péril d’autres investissements ou créer tout type de difficultés financières. La perte peut être prise dans la foulée et utilisée comme une déduction fiscale, et l’investisseur continue à rechercher de nouveaux investissements qui récupéreront la perte et gagneront des rendements encore plus importants. Cette capacité à absorber facilement les pertes et à continuer à élaborer des stratégies sur de nouvelles transactions signifie souvent que le courtier peut percevoir des frais supplémentaires, une perspective qui explique en partie pourquoi les courtiers considèrent l’investisseur averti comme un client si précieux.