Un investisseur d’argent dur est une personne qui reçoit des prêts d’un investisseur privé plutôt que d’un établissement de crédit traditionnel, comme une banque. Les prêteurs d’argent dur sont généralement des personnes qui ont un accès immédiat à de l’argent qu’ils prêteront rapidement pour le bon projet, généralement un investissement immobilier. Si le projet semble rentable pour le prêteur, l’investisseur en argent dur peut recevoir un financement pour un accord à un taux d’approbation beaucoup plus rapide que celui d’une banque. Les prêts en argent dur ont l’avantage supplémentaire de mettre beaucoup moins l’accent sur le pointage de crédit d’un emprunteur, voire pas du tout.
On pourrait envisager de devenir un investisseur d’argent dur pour diverses raisons. D’une part, un investisseur peut avoir besoin d’un accès plus rapide à l’argent que ce qu’une banque est en mesure de fournir. Par exemple, une transaction de vente en gros – dans laquelle un investisseur achète une propriété bon marché dans le but de la revendre rapidement avec profit à un autre investisseur qui est prêt à la réparer pour un profit encore plus important – nécessite généralement un échange d’argent rapide. Le processus de prêt d’une banque peut être trop lent pour un tel accord, alors qu’un prêt en argent fort pourrait rendre la transaction possible. Une banque peut prendre une semaine ou plus pour approuver un prêt, alors qu’un prêteur d’argent, en particulier celui qui connaît l’investisseur, peut ne pas prendre plus de quelques jours pour prêter de l’argent.
Un investisseur en argent dur pourrait également trouver que le prêteur est plus indulgent avec les conditions de remboursement. Les banques proposent souvent quelques options de remboursement standard (prêts sur 10, 15 ou 30 ans), tandis que les prêteurs d’argent dur peuvent être plus disposés à négocier des conditions de remboursement plus flexibles. Une telle flexibilité a cependant un prix ; un investisseur en argent dur paiera très probablement un montant d’intérêts plus élevé sur un prêt en argent dur qu’il ne le ferait sur un prêt bancaire. En effet, les prêts en argent dur sont généralement considérés comme plus risqués.
Dans l’immobilier, les prêts en argent dur ne couvrent normalement pas le montant total de l’investissement. Un prêt en argent comptant peut couvrir jusqu’à 60 ou 70 % d’un projet de logement, alors que les prêts bancaires couvrent généralement le montant total, moins un acompte. Avec les prêts d’argent dur, l’immeuble de placement est utilisé comme garantie. Si l’emprunteur fait défaut sur le prêt, son crédit ne sera pas affecté, contrairement aux prêts bancaires classiques. Le non-remboursement d’un prêt en argent dur entraînera probablement le prêteur à devenir propriétaire de l’investissement pour lequel le prêt a été utilisé.