Lorsqu’un emprunteur contracte un prêt auprès d’un prêteur à un taux d’intérêt fixe plutôt que flottant ou variable, le paiement mensuel qui en résulte est appelé un paiement à taux fixe. Les paiements à taux fixe se réfèrent le plus souvent aux versements hypothécaires, bien que le terme s’applique à tout prêt à tempérament avec un taux d’intérêt fixe. Dans le cadre d’un prêt à taux fixe, tous les paiements sont d’un montant égal jusqu’à ce que la totalité du solde, y compris le principal et les intérêts courus, soit payée en totalité. Les taux d’intérêt restent constants pendant toute la durée du prêt, qu’il s’agisse d’un prêt hypothécaire, d’un prêt automobile ou d’une autre forme de prêt à tempérament.
Les hypothèques sont les prêts les plus courants pour avoir un paiement à taux fixe, connu simplement sous le nom d’hypothèque à taux fixe. Les emprunteurs qui établissent un prêt hypothécaire ont généralement le choix entre un paiement à taux fixe ou un paiement à taux variable, également connu sous le nom de prêt hypothécaire à taux variable ou ARM. Avec un prêt hypothécaire à taux fixe, l’emprunteur peut avoir un budget plus stable grâce à des paiements prévisibles pendant toute la durée du prêt hypothécaire. Alternativement, les hypothèques à taux variable sont sujettes à des changements périodiques dans les montants des paiements, en raison de l’évolution des taux d’intérêt. Les conditions de prêt concernant la durée d’un prêt restent les mêmes, quelle que soit la méthode choisie pour le calcul des intérêts.
Selon les changements anticipés des taux d’intérêt, un prêt à taux fixe peut être avantageux, surtout si les taux d’intérêt devraient augmenter dans un proche avenir. Le choix d’un prêt hypothécaire à taux fixe permet à l’emprunteur de bénéficier de taux d’intérêt bas pour les 15 prochaines années ou plus. Si les taux d’intérêt baissent, cependant, une hypothèque à taux fixe peut être loin d’être idéale. En tant que tel, l’avantage d’un paiement à taux fixe dépend des conditions économiques actuelles. Les arguments comparant les avantages des paiements à taux fixe par rapport aux avantages des paiements à taux variable ou révisable sont un sujet de discorde commun parmi les banquiers et les experts financiers.
Le calcul du paiement à taux fixe pour un prêt particulier implique une formule complexe. Les variables de la formule comprennent le taux d’intérêt par période, le nombre de périodes et le montant total du principal emprunté. En regardant l’équation mathématique pour calculer les paiements à taux fixe, les intérêts sont notés R, les périodes sont notées N et le principal total est simplement noté Prêt. Les pourcentages de taux d’intérêt annuels sont divisés par le nombre de périodes de paiement dans une année pour obtenir R, tandis que le nombre total de périodes de paiement sur la durée du prêt est multiplié pour obtenir N. Les paiements sont égaux à R divisé par 1-(1+R) à la puissance négative N, qui est ensuite multipliée par Loan.