Un panier de pays est un type de titre dérivé conçu pour suivre le modèle présenté par une bourse située dans un pays donné. Ce type d’investissement permet aux investisseurs de profiter des avantages de négocier sur les marchés étrangers sans avoir à faire face à des coûts parfois contraignants. Le panier de pays typique est considéré comme un portefeuille non géré, les titres du panier étant souvent négociés sur les principaux marchés mondiaux.
La structure d’un panier de pays nécessite d’identifier les principaux titres natifs d’un pays donné. Les actions de ces titres sont acquises pour être incluses dans le panier et servent d’actif sous-jacent pour ce type de produit dérivé. La société qui crée et gère les actifs trouvés dans le panier de pays peut alors émettre des actions qui sont négociées sur diverses bourses de la même manière que n’importe quelle autre action se négocie. Les investisseurs qui achètent les actions du panier de pays gagnent des rendements ou subissent des pertes en fonction de la performance de ces actifs sous-jacents.
L’un des principaux avantages du panier de pays est la possibilité de profiter des avantages des investissements étrangers sans avoir à gérer activement ces avoirs. Étant donné que le propriétaire du panier est responsable de l’achat et de la vente des actifs du panier afin que la valeur du portefeuille augmente régulièrement, les investisseurs peuvent simplement laisser leur intérêt pour le panier monter pendant que quelqu’un d’autre s’occupe de tous les détails quotidiens. Cette forme de gestion passive est idéale pour quelqu’un qui souhaite investir dans des titres associés à une nation spécifique, mais ne souhaite pas passer beaucoup de temps à suivre l’activité de ces actifs. Dans le même temps, les investisseurs du panier ont la capacité de surveiller l’activité de ces actifs quand et comme ils le souhaitent, ce qui leur permet d’être aussi impliqués que possible dans le suivi de l’état du contenu du panier sur la base acceptable pour chacun des investisseurs.
Un autre avantage de l’approche du panier de pays est que les gestionnaires sont souvent des professionnels de la finance qui ont un accès immédiat aux événements du marché. Cela leur permet de se déplacer à une vitesse qui peut ou non être possible pour les investisseurs de rang et fichier. Étant donné que réagir aux conditions du marché en temps opportun peut faire la différence entre gagner un rendement et subir une perte, les intérêts de tous les investisseurs sont protégés et contribuent à les protéger d’au moins certaines opportunités d’échec en raison d’une réponse lente.