Les placements de trésorerie sont des obligations qui arrivent à échéance dans un laps de temps relativement court. L’avantage de ces types d’investissements est qu’il est possible d’obtenir un rendement sans avoir à engager des fonds pendant une période prolongée. En règle générale, un placement en espèces arrivera à échéance dans un délai de trois à six mois, bien que certains puissent nécessiter jusqu’à une année civile pour arriver à échéance.
Un investissement en espèces peut généralement être remboursé avec relativement peu d’effort. Ce facteur rend un investissement de ce type idéal pour quiconque a besoin de convertir rapidement un investissement en liquidités en cas d’urgence. Alors que certains placements en espèces peuvent entraîner une petite pénalité pour un retrait anticipé, d’autres n’ont aucune pénalité.
Bien qu’un placement en espèces puisse prendre plusieurs formes, il y en a trois qui ont tendance à être les plus courantes. Les fonds du marché monétaire en sont un exemple. Avec un compte du marché monétaire, les actifs à revenu fixe qui sous-tendent le fonds présentent généralement un faible risque et génèrent un rendement faible mais régulier. Le compte a également un haut niveau de liquidité, ce qui le rend idéal pour une utilisation comme source de fonds d’urgence ou de prévoyance.
Un autre exemple de placement en espèces est un compte bancaire qui porte intérêt. De plus en plus, les banques proposent des comptes d’épargne sans pénalités en cas de retrait anticipé, tout en offrant un taux d’intérêt compétitif. Certaines banques offrent un taux d’intérêt légèrement plus élevé tant que le solde du compte reste supérieur à un certain niveau. Encore une fois, les fonds de ce type de placement en espèces sont facilement disponibles en cas de situation imprévue.
Les certificats de dépôt à court terme, également appelés CD, sont un troisième exemple de placement en espèces. Aujourd’hui, il est possible d’ouvrir un certificat de dépôt avec une échéance d’aussi peu que trois mois. Généralement, les CD de ce type portent un taux d’intérêt fixe, bien que certaines institutions proposent également un taux flottant ou variable avec cette option d’investissement.
Les opinions divergent quant à savoir si une émission d’obligations à court terme peut être classée à juste titre comme un placement de trésorerie, même lorsque l’échéance de l’obligation est fixée à douze mois ou moins. La principale objection semble être que le retrait anticipé de l’émission n’est généralement pas un processus simple et implique souvent la vente de l’obligation afin de récupérer l’investissement initial et tout intérêt appliqué jusque-là. D’autres estiment que si l’obligation à court terme arrive à échéance dans un délai de six mois à un an, elle répond toujours aux critères de base en tant qu’investissement en espèces, même si la conversion de l’actif peut demander un peu plus d’efforts en cas de crise financière.