Un plan d’allocation d’actifs est un processus par lequel un investisseur individuel choisit où et combien de son capital d’investissement sera dépensé. Cela se fait en choisissant parmi plusieurs classes d’actifs différentes en fonction de leurs niveaux de risque et de leur potentiel de rendement. La plupart des investisseurs choisissent un plan de répartition de l’actif pour investir en fonction de leur situation et de leurs objectifs personnels. Idéalement, les actifs seront diversifiés afin que les risques soient minimisés et que le capital soit exposé à un large éventail de marchés lucratifs desservis par divers instruments financiers, comme les actions, les obligations ou les matières premières.
Considérer les investissements comme une série d’entreprises individuelles peut s’avérer être une erreur. S’il y a incohérence, en termes de risque acceptable ou de rendements souhaités, entre les types d’investissements recherchés, le résultat global peut être loin de ce qu’un investisseur souhaite. Par conséquent, il peut être utile de considérer l’ensemble de son portefeuille comme une large extension des objectifs d’un investisseur pour son capital. Concevoir le bon plan de répartition de l’actif est essentiel pour atteindre ces objectifs.
L’un des aspects clés de tout plan d’allocation d’actifs est l’identification de ce qu’un investisseur attend de son capital. Si l’idée est de prévoir la retraite, les placements à revenu fixe à long terme comme les obligations ou les actions qui versent des dividendes réguliers devraient constituer l’essentiel d’un portefeuille. En revanche, un investisseur à la recherche d’une croissance plus agressive sur une période plus courte devrait rechercher des actions de sociétés qui n’ont pas fait leurs preuves mais qui ont un bon potentiel.
Équilibrer les risques acceptables avec les rendements souhaités est un autre élément important d’un plan de répartition de l’actif. Les investisseurs doivent également être conscients de la volatilité attachée à chaque investissement potentiel. La volatilité est une mesure de l’évolution de la valeur d’un investissement au cours d’une certaine période de temps. Selon les objectifs d’un portefeuille, les investisseurs peuvent éviter certains titres particulièrement volatils. Pourtant, certains titres volatils peuvent éventuellement être extrêmement rentables après le passage des hauts et des bas.
C’est une règle générale dans la construction d’un plan d’allocation d’actifs qu’il devrait y avoir une grande quantité de diversité impliquée. En choisissant des actifs dans différents secteurs du marché, les investisseurs sont protégés d’un ralentissement dans un secteur spécifique. D’autres actifs d’un portefeuille diversifié pourraient couvrir un ou plusieurs actifs sous-performants issus de secteurs en difficulté. La diversité signifie également qu’un investisseur est exposé à une pléthore d’opportunités d’investissement, augmentant ainsi les chances de profits.