Les plans de roulement de dividendes sont des processus qui impliquent l’achat et la vente de titres qui vont bientôt verser un dividende. Lorsqu’il est correctement programmé, le plan de roulement des dividendes peut permettre à l’investisseur de se qualifier pour recevoir un dividende de l’investissement, même si l’action n’a pas été détenue pendant une longue période. Afin d’utiliser ce type de plan, les investisseurs doivent porter une attention particulière à la programmation de la date d’enregistrement et de la date ex-dividende associée à l’action.
Lorsque les entreprises se préparent à verser des dividendes aux investisseurs, elles établissent ce qu’on appelle une date record. Il s’agit simplement de la date fixée pour le calcul et l’émission des dividendes aux investisseurs qualifiés. Dans le cadre de la préparation de ce processus, la société informe le NASDAQ de la date d’enregistrement par le biais de ce que l’on appelle une notification de dividende. Le marché utilise à son tour les informations sur les dates d’enregistrement pour planifier les dates ex-dividende.
La programmation de la date ex-dividende est très importante pour les investisseurs qui sont actuellement engagés dans des transactions liées à l’offre d’actions. Afin de pouvoir participer à l’émission de dividendes, l’investisseur doit détenir l’action avant l’arrivée de la date ex-dividende. Comme incitation supplémentaire, toute transaction en cours non réalisée avant l’arrivée de la date ex-dividende est soumise à une réduction de la valeur des actions.
Afin de maximiser le rendement des émissions d’actions qui produiront prochainement des dividendes, l’investisseur veut être sûr de finaliser l’achat des actions concernées avant l’arrivée de la date ex-dividende. La propriété des actions à compter de la date ex-dividende qualifie l’investisseur pour les paiements de dividendes qui commenceront à être émis à la date d’enregistrement.
Cependant, le plan de roulement des dividendes nécessite une étape de plus pour être complet. Lorsque la date ex-dividende arrive, l’investisseur vendra les actions à un moment donné au cours de ce jour de bourse. Cela permet effectivement à l’investisseur d’éviter de subir une forte réduction de la valeur des actions concernées. En synchronisant cette combinaison d’un achat et d’une vente au bon moment, l’investisseur peut réaliser un rendement important sans encourir beaucoup de pertes, ce qui se traduit par un bénéfice net de l’utilisation du plan de roulement des dividendes.
Parfois appelé stratégie de captation des dividendes, le plan de roulement des dividendes présente l’avantage d’offrir un excellent potentiel de gain d’argent tout en comportant un degré de risque relativement faible. Cependant, les analystes du marché qui n’envisagent pas un plan de roulement des dividendes notent parfois que le rendement réel peut ne pas être aussi important que prévu, car le marché est susceptible d’anticiper la réduction de valeur qui accompagne tout versement de dividendes.