Qu’est-ce qu’un portage positif ?

Un portage positif est une position financière où le coût de financement net est inférieur au rendement, générant des bénéfices pour la personne qui détient la position. Quand quelqu’un a un portage positif, c’est généralement une position qui vaut la peine d’être maintenue, car cela rapportera de l’argent à l’investisseur. En revanche, un portage négatif coûte plus cher à financer qu’il n’en génère et n’est pas une bonne position à maintenir, car il coûte de l’argent à l’investisseur et continuera de le faire jusqu’à ce que l’investisseur puisse sortir de la position.

Souvent, ce terme est utilisé dans le contexte d’investissements à plusieurs volets. Chaque “jambe” est un investissement différent, et l’objectif est de gagner sur l’écart entre les jambes. Cela permet à un investisseur de perdre de l’argent sur une jambe, de gagner de l’argent sur une autre et d’utiliser la différence comme profit. Par exemple, quelqu’un pourrait contracter un prêt à 5 % et investir l’argent dans une obligation remboursant 7 %. La différence de 2 % créerait un portage positif et inciterait l’investisseur à maintenir sa position.

Lors de l’évaluation des investissements, les gens se demandent s’il y aura des portages positifs ou négatifs, et s’il y a des investissements qui pourraient être superposés pour créer un portage positif en assemblant plusieurs jambes pour soutenir un investissement. Il peut être judicieux d’emprunter des fonds auprès d’une source pour rembourser un autre prêt, par exemple, et d’utiliser les fonds empruntés initialement pour un autre investissement.

Une toile compliquée peut se tisser lorsque quelqu’un tente d’adopter une position positive et de tirer profit des investissements. Cela peut parfois se retourner contre l’investisseur. Si une branche d’un investissement s’effondre, l’investisseur pourrait ne pas réaliser de profit et avoir des ennuis. Cela doit également être pris en compte lors de l’évaluation des risques et des avantages d’un investissement potentiel, car un portage positif peut être extrêmement risqué et l’investisseur pourrait décider que les risques associés ne valent pas les bénéfices potentiels.

Les personnes qui s’appuient sur les conseils de planificateurs financiers et d’autres personnes familières avec les décisions d’investissement peuvent se voir proposer plusieurs options de positions qu’elles peuvent prendre pour créer un portage positif. Ces options seront présentées avec des informations sur les risques potentiels pour permettre à la personne de faire un choix éclairé sur les meilleurs investissements dans lesquels s’engager. De nombreux facteurs peuvent avoir un impact sur les risques, de l’âge de l’investisseur à l’état général du marché. Les investisseurs plus âgés, par exemple, préfèrent généralement des investissements plus prudents car s’ils perdent de l’argent, ils n’auront peut-être pas le temps de le récupérer.