Un prêt à intérêt seulement est un type d’arrangement de prêt qui reporte le paiement du montant principal jusqu’à la date d’échéance à la fin du contrat de prêt. Dans l’intervalle, l’emprunteur effectue des paiements sur les intérêts courus, généralement sur une base mensuelle. Ce type de montage de prêt est parfois utilisé dans la structuration de financements hypothécaires ou encore dans l’extension de prêts personnels. Le format de prêt à intérêt seulement est largement disponible dans de nombreux pays à travers le monde, bien que les lois bancaires de certains pays, notamment le Canada, ne prévoient pas l’extension de ce produit de prêt particulier.
Avec un prêt à intérêt seulement, le prêteur s’arrange pour accorder un montant d’argent spécifique à l’emprunteur, avec une date d’échéance attachée au prêt. Le taux d’intérêt est également identifié dans les termes de l’accord de prêt, y compris si le taux est fixe ou variable. Dans le cadre de l’arrangement, le prêteur s’engage à reporter les paiements sur le montant principal du prêt jusqu’à la date d’échéance. Dans le même temps, l’emprunteur s’engage à effectuer des paiements programmés qui règlent les intérêts appliqués à ce principal. Le résultat final est qu’au moment où le prêt est dû, tous les intérêts de la dette ont été réglés, et l’emprunteur doit alors rembourser le montant principal emprunté à la date indiquée dans le contrat de prêt.
Il y a quelques avantages associés à ce type de prêt. Étant donné que le paiement du principal est différé, les emprunteurs qui anticipent un afflux de liquidités juste avant la date d’échéance peuvent utiliser cette stratégie pour emprunter l’argent à l’avance, l’utiliser dans un type de projet générateur de revenus, puis régler le prêt en totalité par le date d’échéance. Par exemple, un entrepreneur peut ouvrir un nouveau site commercial en utilisant le produit d’un prêt à intérêt uniquement. Les paiements d’intérêts inférieurs sont effectués mensuellement, ce qui donne à l’entreprise le temps de se constituer une clientèle et de commencer à réaliser des bénéfices. En supposant que l’entreprise est solidement établie et génère constamment des bénéfices lorsque la date d’échéance du prêt à intérêt seulement arrive, l’entrepreneur règle le solde restant sur le prêt avec relativement peu de difficulté.
Les prêteurs peuvent également bénéficier de l’offre de prêt à intérêt uniquement, car les prêts de ce type offrent un flux constant de retour sur investissement. En règle générale, les paiements d’intérêts sont programmés mensuellement, bien qu’il existe des situations dans lesquelles les paiements sont fixés trimestriellement ou même semestriellement. Cela permet aux prêteurs de savoir quand s’attendre à ce que les retours arrivent et quand le principal sera remboursé, ce qui permet d’utiliser au mieux les ressources disponibles et d’accorder des prêts supplémentaires à d’autres clients.
Dans de nombreux cas, rien n’empêche les emprunteurs de rembourser par anticipation les soldes des contrats de prêt à intérêt uniquement s’ils le souhaitent. Selon les pratiques commerciales du prêteur, il peut être nécessaire de régler les intérêts avant que tout paiement supplémentaire ne soit appliqué au principal. Certains prêteurs autorisent les emprunteurs à effectuer le paiement des intérêts actuellement dus, puis désignent tout montant dépassant le paiement régulier à appliquer au principal. Les termes et dispositions figurant dans le contrat de prêt fourniront des informations spécifiques concernant le remboursement anticipé de la dette et le processus d’application des paiements anticipés au principal avant la date d’échéance.