Un prêt à ratio élevé est utilisé pour décrire une situation où le calcul de la mise de fonds nécessaire pour accéder à un prêt est significativement inférieur à la norme pour un tel prêt. De tels prêts sont plus courants dans les transactions immobilières où une banque accepte un acompte beaucoup plus faible que la normale de la part de la personne qui emprunte de l’argent pour le prêt. Ce type de prêt est très risqué, car il augmente de manière exponentielle le risque que la banque doit assumer en accordant ce prêt particulier.
Le risque lié à l’octroi d’un prêt à ratio élevé oblige les institutions financières accordant le prêt à exiger également de l’emprunteur qu’il souscrive une assurance en guise de protection pour la banque. L’assurance sert également de moyen par lequel l’institution financière répartit le risque lié à l’octroi du prêt à l’emprunteur, puisque la compagnie d’assurance prend une partie du fardeau associé à un éventuel défaut de paiement de l’institution financière. Même si un prêt à ratio élevé peut parfois être accordé à certains clients, le risque élevé qui y est associé signifie que l’institution financière doit être extrêmement sélective lorsqu’elle considère ceux qui bénéficieront d’un tel privilège. Une partie de leurs considérations pour l’octroi d’un prêt à haut risque est la solvabilité de l’emprunteur, qui peut être déterminée par une cote de crédit très élevée.
Ainsi, même si un emprunteur n’a pas assez d’argent pour constituer un acompte adéquat, il peut toujours être admissible à l’octroi du prêt s’il a une très bonne cote de crédit. Certaines banques peuvent également exiger d’un emprunteur qu’il souscrive une assurance supplémentaire, en fonction de sa politique. Une autre façon dont les institutions financières justifient l’octroi d’un prêt à ratio élevé, ou compensent l’octroi de celui-ci, consiste à facturer un taux d’intérêt beaucoup plus élevé par rapport aux prêts qui ont un ratio beaucoup plus faible.
L’un des risques liés à l’octroi d’un prêt à ratio élevé comprend la possibilité que les emprunteurs ne remplissent pas leur propre part du marché. Cela s’ajoute au fait qu’une baisse du marché du logement pourrait avoir une conséquence potentiellement désastreuse pour les parties à un prêt. En outre, le fardeau du taux d’intérêt plus élevé imposé à l’emprunteur peut entraîner un défaut de remboursement.