Un prêt amortissable a une durée fixe pendant laquelle l’emprunteur effectue des versements réguliers jusqu’à ce que le solde du principal soit remboursé. Les prêteurs calculent le montant total du principal et des intérêts dus pendant la durée du prêt et divisent le total en un nombre défini de paiements. L’échéancier de paiement est connu sous le nom d’échéancier d’amortissement.
Les emprunteurs effectuent normalement des paiements mensuels sur un prêt amortissable, et les paiements sont réguliers pendant toute la durée du prêt. Les banques calculent les intérêts courus annuellement, mensuellement ou quotidiennement. Les mois et les années ont un nombre de jours impair, de sorte que de nombreux calendriers d’amortissement pour les prêts à long terme ont des montants de paiement qui fluctuent.
Les hypothèques sont un type de prêt amortissable. Seuls les prêts hypothécaires fixes ont des calendriers d’amortissement, car les prêts hypothécaires à taux variable impliquent des taux variables, ce qui empêche les banques de prévoir les paiements de principal et d’intérêts au cours du prêt. Les prêts sur valeur domiciliaire ont généralement des durées fixes et constituent un autre type de prêt amortissable, mais les marges de crédit sur valeur domiciliaire ne s’amortissent pas car elles impliquent des lignes de crédit renouvelables et n’ont pas de taux d’intérêt fixes.
Les prêteurs utilisent des calculateurs d’amortissement pour présélectionner les demandeurs de prêt pour les produits de prêt fixe. Les souscripteurs de prêts examinent les ratios dette-revenu (DTI) des emprunteurs potentiels en comparant leur revenu net avec les paiements mensuels de la dette. Avec l’utilisation d’un calculateur d’amortissement, un prêteur peut déterminer dans quelle mesure un prêt proposé affecterait le DTI du demandeur. De nombreuses banques limitent le DTI à un certain pourcentage, tel que 40 ou 50%, donc si un tableau d’amortissement montre qu’un nouveau prêt amènerait l’emprunteur à dépasser le maximum du DTI, alors le prêt ne peut pas être écrit.
Les banques doivent évaluer avec soin un prêt qui s’amortit, car les taux d’intérêt changent régulièrement et les prêteurs ne peuvent pas augmenter les taux pendant la durée du prêt. Si une banque souscrit un prêt avec un taux d’intérêt très bas, il peut devenir non rentable si les taux d’intérêt augmentent, car les intérêts payés sur le prêt pourraient ne pas suivre le rythme de l’inflation. Si une banque doit payer des impôts, des salaires et des coûts d’emprunt croissants au fil du temps, mais que ses revenus provenant des prêts existants ne dépassent pas ces coûts croissants, la banque pourrait faire face à un effondrement financier.
Les paiements reçus pour un prêt amorti sont principalement utilisés pour couvrir les intérêts au début de la durée du prêt. Au fil du temps, le pourcentage du paiement consacré aux intérêts diminue et les paiements de principal augmentent jusqu’à ce que les paiements finaux soient entièrement affectés au principal. Les emprunteurs peuvent réduire la durée d’un prêt amorti en effectuant des remboursements de principal supplémentaires pendant la durée.