Un prêt bancaire senior est un prêt accordé par une banque à un particulier ou, plus souvent, à une entreprise en échange du paiement d’intérêts et du remboursement éventuel des prêts. Ce qui distingue ce prêt, c’est que la banque qui prête l’argent a droit au remboursement avant tous les autres prêteurs impliqués avec l’emprunteur. Cette caractéristique est importante si l’emprunteur manque à ses obligations de remboursement et, en raison d’une calamité financière, dépose le bilan. Un particulier peut acheter un prêt bancaire senior sur le marché secondaire, reprenant ainsi les droits qui accompagnent la dette senior.
De nombreuses entreprises utilisent des prêts pour diverses initiatives. Certaines jeunes entreprises utilisent des prêts pour les frais de démarrage, comme la recherche d’un espace de bureau ou le financement d’efforts de marketing. D’autres entreprises un peu plus établies pourraient utiliser les prêts pour une initiative commerciale comme l’expansion vers un nouveau marché ou le développement d’une nouvelle gamme de produits. Quoi qu’il en soit, les banques sont souvent à l’origine de ces prêts puisqu’elles ont accès à des capitaux importants. En récompense du risque lié à l’octroi du prêt, les banques exigent souvent une sorte de garantie de la part de l’emprunteur, et l’un des moyens d’y parvenir consiste à contracter un prêt bancaire senior.
Les composants de base d’un prêt bancaire senior sont similaires à ceux d’autres prêts. Une banque prêtera l’argent à la société emprunteuse, qui s’engage alors à effectuer des paiements d’intérêts réguliers à un taux prédéterminé et à rembourser le principal à la fin de la durée du prêt. Avec un prêt privilégié, cependant, la banque prêteuse a priorité si l’entreprise perd sa capacité de remboursement.
Souvent, une entreprise qui ne peut pas rembourser un prêt bancaire senior est en difficulté financière. Si cette société dépose le bilan, la banque qui a accordé le prêt privilégié obtient la première créance sur tous les actifs que la société liquide. Tous les autres prêteurs qui étaient impliqués dans l’entreprise doivent attendre le remboursement du prêt privilégié avant de pouvoir faire des réclamations sur les actifs restants.
Les investisseurs individuels peuvent s’impliquer dans un prêt bancaire senior via le marché secondaire. Les banques revendent ces prêts aux investisseurs, souvent sous forme de packages. Lorsque cela se produit, tous les droits qui appartenaient à la banque en tant que prêteur principal sont transférés à l’investisseur qui achète la dette. Cela fait de la dette un placement relativement sûr. Les investisseurs qui ont acheté le prêt seront les premiers en ligne si l’emprunteur tombe en faillite, leur permettant ainsi une certaine protection contre les défaillances imprévues.