Une hypothèque à taux variable (ARM) est un type de prêt dont le taux d’intérêt peut varier selon un calendrier. Une hypothèque 5/1 ARM est un type d’hybride qui offre une période de taux fixe pendant cinq ans, signifiée par le « 5 », après quoi le taux peut être ajusté. Après cinq ans, ce type d’hypothèque verra son intérêt ajusté annuellement pour le reste de la durée du prêt, signifié par le « 1 ». Le montant que le taux d’intérêt peut augmenter est généralement plafonné en fonction des conditions du prêt.
L’objectif général d’un ARM est de permettre à l’emprunteur d’effectuer des paiements moins élevés au début du prêt. Les ARM sont généralement offerts à un taux d’intérêt légèrement inférieur à celui des prêts à taux fixe, car l’emprunteur assume un certain risque d’augmentation du taux à l’avenir. Les prêts hybrides comme l’hypothèque 5/1 ARM sont populaires car ils se comportent comme un prêt à taux fixe pendant cinq ans. Si les taux d’intérêt ont baissé au bout de cinq ans, l’emprunteur peut choisir de se refinancer en un prêt à taux fixe. Il peut également choisir de refinancer si son crédit s’est amélioré.
Les prêts hybrides peuvent également être intéressants si un acheteur a l’intention de vendre une maison avant la période d’ajustement initiale, car cela peut représenter une importante économie d’argent au cours de cette période. De nombreux ARM ne comportent pas de pénalités de remboursement anticipé, bien que les hybrides soient souvent une exception. Si l’ARM hybride a une pénalité de remboursement anticipé, le remboursement du prêt avant un certain nombre d’années peut coûter beaucoup d’argent au propriétaire.
Tout prêt à taux variable identifié par deux chiffres séparés par une barre oblique suit le même format qu’un prêt hypothécaire ARM 5/1, de sorte qu’un ARM 3/1 s’ajusterait pour la première fois après trois ans. Une exception est un chiffre tel que 3/6, car les six représentent généralement des mois au lieu d’années. Un prêt hybride qui a un six dans cette position verra généralement le taux d’intérêt ajusté deux fois par an.
En plus de ces deux chiffres, une hypothèque 5/1 ARM et tout autre prêt à taux variable seront généralement associés à trois autres chiffres. Ces chiffres représentent généralement la structure du plafond d’intérêt. Par exemple, un chiffre tel que 1/1/6 indiquerait un prêt dont le plafond d’ajustement initial est de 5 %. Cela signifie qu’une hypothèque ARM 1/XNUMX pourrait voir son taux d’intérêt augmenté d’un maximum de XNUMX % après cinq ans. Un an plus tard, il pourrait être augmenté d’un pour cent supplémentaire, jusqu’à un maximum de six pour cent sur toute la durée du prêt.