Les prêts hypothécaires à court terme sont des prêts hypothécaires financés sur vingt ans ou moins. Les prêts hypothécaires de ce type impliquent généralement des paiements mensuels plus élevés, mais offrent l’avantage de payer moins d’intérêts pendant la durée du prêt. Étant donné que le débiteur paie moins sur la durée du prêt, cette approche peut souvent être une meilleure option que d’opter pour une hypothèque traditionnelle de trente ans.
La plupart des banques proposent des contrats hypothécaires à court terme qui couvrent les mêmes options de base que tout autre type de prêt hypothécaire. Il est possible d’obtenir un taux d’intérêt fixe avec le prêt, une option qui peut être une bonne idée si ce taux est compétitif et susceptible de le rester pendant toute la durée de l’hypothèque. Des taux variables ou flexibles sont également souvent disponibles et peuvent être idéaux s’il est prouvé que le taux préférentiel est susceptible de diminuer de manière significative pendant une partie substantielle de la durée de vie de l’hypothèque.
Bien que le prêt hypothécaire à court terme offre des économies substantielles à long terme, cette approche ne convient pas à tous les consommateurs. Afin d’identifier le type d’hypothèque le plus pratique, le débiteur doit travailler avec le prêteur pour projeter le paiement total impliqué avec l’hypothèque traditionnelle de trente ans ainsi qu’avec une hypothèque à court terme de quinze ou vingt ans. L’idée est non seulement d’identifier le montant total payé, mais également de déterminer le montant des versements mensuels qui s’appliqueraient au contrat.
Si les résultats montrent que le débiteur peut confortablement se permettre les paiements plus élevés associés à l’arrangement hypothécaire à court terme, alors la décision est claire. Si le paiement mensuel sur l’arrangement à court terme est supérieur à ce que le débiteur peut raisonnablement gérer, alors l’hypothèque traditionnelle de trente ans est la meilleure solution. En effet, s’assurer que les paiements sont gérables minimise le potentiel de retards de paiement et d’éventuels défauts de paiement qui nuiraient à la cote de crédit du débiteur.
Les prêteurs peuvent ou non offrir des taux d’intérêt plus agressifs sur les contrats hypothécaires à court terme. Dans certains cas, la grille tarifaire s’appliquera de la même manière aux forfaits à court terme et aux forfaits traditionnels. Il existe certaines situations dans lesquelles le prêteur peut étendre des taux plus compétitifs sur l’hypothèque de dix, quinze ou vingt ans, mais il y a souvent des qualifications supplémentaires que le débiteur doit remplir afin de commander ces taux plus bas. Étant donné que les prêteurs sont susceptibles de tirer un meilleur rendement des prêts hypothécaires de plus longue durée, les clients qui cherchent à explorer les options hypothécaires disponibles peuvent avoir à se renseigner spécifiquement sur les plans hypothécaires à court terme dont dispose le prêteur.