Une hypothèque à durée indéterminée est un produit hypothécaire qui permet à l’emprunteur de souscrire des sommes supplémentaires sur l’hypothèque principale sous réserve que certaines conditions soient remplies. Ces prêts sont couramment utilisés pour des améliorations bien que cela ne soit pas obligatoire. Les candidats aux prêts hypothécaires à durée indéterminée peuvent explorer cette option de financement au moment où ils demandent des prêts hypothécaires. Les normes pour les personnes qui se verront offrir de tels prêts varient d’un prêteur à l’autre.
Avec une hypothèque traditionnelle, l’emprunteur prend un montant fixe, le principal, et établit un plan de remboursement pour rembourser le principal ainsi que les intérêts. Dans une hypothèque à durée indéterminée, l’emprunteur peut augmenter le montant du principal en prenant des fonds supplémentaires auprès du prêteur. La configuration est similaire à celle d’une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), mais les fonds supplémentaires proviennent directement du créancier et le prêt est structuré légèrement différemment.
En règle générale, l’emprunteur doit maintenir un ratio tout au long de la durée du prêt en termes de capital restant sur le prêt à la valeur de la maison. Par exemple, un prêteur peut dire qu’un emprunteur ne peut pas emprunter plus de 80 % de la valeur d’une maison. Afin de retirer plus d’argent, l’emprunteur doit rembourser le prêt afin que ce ratio ne soit pas dépassé. Chaque fois qu’un emprunteur choisit de réemprunter, cela prolonge également la durée du prêt.
Lorsqu’ils envisagent ce type de produit de prêt, les gens doivent réfléchir attentivement à la manière dont il sera utilisé. Un emprunteur qui prévoit de retirer continuellement le montant d’argent maximal autorisé peut rencontrer des problèmes car la durée du prêt continuera de s’allonger et l’emprunteur paiera beaucoup d’intérêts sur la durée du prêt. D’un autre côté, quelqu’un qui souhaite un financement flexible et la possibilité de puiser dans une source de fonds facilement disponible en cas d’urgence peut trouver un tel prêt très utile. Par exemple, quelqu’un pourrait contracter une hypothèque à durée indéterminée, puis utiliser un prêt pour remplacer le toit ou les fondations de la maison.
Pour demander un prêt hypothécaire à durée indéterminée, les gens doivent généralement avoir de solides antécédents de crédit avec la preuve qu’ils peuvent confortablement rembourser le prêt au cas où il atteindrait le montant maximal autorisé. Il peut y avoir d’autres facteurs qui entrent également en jeu, selon les politiques du prêteur individuel. Les personnes intéressées par une hypothèque à durée indéterminée devraient obtenir des devis de plusieurs prêteurs avant de décider lequel utiliser.