L’expression hypothèque sur valeur nette peut avoir plusieurs significations formelles différentes, en plus d’être utilisée familièrement. Pour cette raison, il est extrêmement important que les emprunteurs potentiels soient très clairs sur les conditions auxquelles ils empruntent. En plus de se référer à une hypothèque standard, une hypothèque sur actions peut également désigner une hypothèque supplémentaire ou un prêt garanti par un logement contracté lorsqu’une première hypothèque est partiellement remboursée, ou un type d’hypothèque dans lequel la banque conserve effectivement une partie de la propriété de la propriété.
L’utilisation la plus simple de l’hypothèque sur actions consiste à décrire l’arrangement hypothécaire le plus élémentaire. Il s’agit d’un prêt, généralement contracté pour financer l’achat d’un bien immobilier, dans lequel l’emprunteur met un bien en garantie, ce qui signifie que le prêteur peut prendre possession du bien en cas de défaut de paiement de l’emprunteur. Alors que le terme hypothèque sur actions est utilisé de cette manière dans certains endroits, comme l’Inde, cette forme de prêt est plus généralement connue sous le nom d’hypothèque aux États-Unis.
Un prêteur américain offrant une hypothèque sur valeur nette est plus susceptible de faire référence à une deuxième hypothèque ou à un autre prêt sur valeur domiciliaire. Ceux-ci sont souscrits sur une maison qui a déjà une hypothèque, ce qui signifie que les deux prêteurs ont une créance sur la propriété. Pour minimiser les risques, un deuxième prêteur voudra normalement s’assurer que la valeur totale des prêts n’excède pas, ou à tout le moins n’excède pas largement, la valeur de la propriété.
Dans cette situation, le montant dont dispose l’emprunteur dépend de deux facteurs : le montant qu’il a déjà payé sur l’hypothèque initiale et l’augmentation de la valeur de la propriété depuis la souscription de l’hypothèque initiale. Ces deux chiffres se combinent pour former ce qu’on appelle la valeur nette du propriétaire : la proportion de la propriété qu’il possède réellement et qu’il ne peut confisquer à un prêteur. Une deuxième hypothèque peut donc être considérée comme garantie par ces fonds propres, d’où le terme « hypothèque sur fonds propres ».
Un accord d’emprunt connexe connu sous le nom de marge de crédit sur valeur domiciliaire peut également relever de l’hypothèque hypothécaire, bien qu’à proprement parler, il ne s’agisse pas d’un prêt ou d’une hypothèque. Il s’agit plutôt d’une facilité de crédit garantie par la propriété. Plutôt que de donner au client un montant fixe en espèces à l’avance, le prêteur permet au client de retirer et de rembourser de l’argent comme et quand il le souhaite. Cela fonctionne de la même manière qu’un découvert bancaire, l’emprunteur ne payant des intérêts qu’au fur et à mesure qu’il utilise la facilité.
Une autre forme de prêt hypothécaire sur actions est aussi parfois appelée hypothèque sur fonds propres. Dans cet arrangement, il n’y a soit pas de frais d’intérêt, soit un taux d’intérêt particulièrement bas. Au lieu de cela, lorsque l’emprunteur vend la propriété, il doit donner au prêteur une proportion fixe de toute augmentation de la valeur de la propriété : en d’autres termes, le bénéfice de la vente de la maison. Généralement, ce type de prêt correspond à une proportion de la valeur de la maison, ce qui signifie qu’il s’agit généralement d’une deuxième hypothèque plutôt que d’une première hypothèque conçue pour financer l’achat initial. Dans la plupart des cas, plus la proportion de la valeur de la maison que la personne emprunte est élevée, plus la part de toute croissance doit être partagée avec le prêteur.