Un prêt immobilier sans équité est celui dans lequel le propriétaire emprunte un montant égal ou supérieur à la valeur de sa maison au moment où le prêt est contracté. Cela signifie que l’emprunteur commence la période de prêt sans valeur nette de sa maison. Ces prêts sont parfois appelés une hypothèque à 100 % ou le chiffre équivalent. Comme ces prêts augmentent considérablement la possibilité que le prêteur ne récupère pas le montant total du prêt si la maison est reprise, les prêts portent généralement un taux d’intérêt plus élevé.
Le nom de prêt immobilier sans équité dérive du concept d’équité. Il s’agit d’un chiffre qui représente la somme d’argent qu’il resterait à un propriétaire s’il vendait la maison aux prix actuels du marché et remboursait l’hypothèque. Dans un sens large, la valeur nette est la proportion d’une maison que quelqu’un “possède” vraiment. Dans le cas où les prix des maisons baissent, il est possible que le propriétaire ait plus de dettes en cours sur l’hypothèque que la maison ne se vendrait. C’est ce qu’on appelle l’équité négative et cela peut effectivement signifier que le propriétaire est « piégé » dans sa maison parce qu’il n’a pas les moyens de déménager et de rembourser son hypothèque.
Dans la plupart des cas, un prêteur hypothécaire ne prêtera qu’une partie du prix d’achat d’une maison à l’acheteur. Cette proportion est connue sous le nom de ratio prêt-valeur. L’argent restant doit être payé en espèces par l’acheteur, un montant appelé acompte. Par exemple, si un acheteur achète une propriété de 200,000 90 dollars américains (USD) et se voit proposer un prêt hypothécaire avec un ratio prêt/valeur de 180,000 %, la banque fournira 20,000 10 dollars et les 10 20,000 dollars restants proviendront de l’acheteur. En d’autres termes, l’acheteur devra verser un acompte de XNUMX %. Au moment de l’achat, l’acheteur aurait XNUMX %, ou XNUMX XNUMX $, de capitaux propres dans la propriété.
Un prêt immobilier sans capital est lorsque le prêteur fournit de l’argent représentant 100% ou plus du prix d’achat de la propriété. Ces offres sont normalement destinées aux personnes qui ne peuvent pas collecter ou qui n’ont pas collecté suffisamment d’argent pour un dépôt. Dans le cas d’un ratio prêt-valeur supérieur à 100 %, l’acheteur aurait des liquidités restantes après l’achat de la maison. Ceci est souvent présenté comme un moyen de couvrir les coûts d’installation d’une maison, tels que le paiement des déménageurs ou l’achat de meubles.
Le gros inconvénient est que le prêt devient beaucoup plus sensible aux fluctuations des prix. À tout moment, il y a beaucoup plus de chances que le prix du marché soit tombé en dessous du montant que le propriétaire doit encore sur l’hypothèque. Cela devient important si le propriétaire fait défaut et que le prêteur doit reprendre possession de la maison et la vendre pour rembourser l’hypothèque. Si cela ne permet pas de lever suffisamment de fonds, le prêteur devra poursuivre l’emprunteur pour le reste, ce qui a peu de chances de réussir, étant donné que le propriétaire sera dans une situation financière difficile.
Pour cette raison, un prêt immobilier sans équité portera généralement un taux d’intérêt plus élevé. Ironiquement, cela peut augmenter la probabilité que le propriétaire soit incapable de payer les remboursements. Les détracteurs de ces prêts soutiennent également qu’un acheteur potentiel qui n’est pas en mesure d’économiser pour un dépôt en premier lieu peut être moins susceptible de se permettre les remboursements d’un prêt hypothécaire.