Les prêts de deuxième chance sont des mécanismes de financement conçus pour les emprunteurs dont la cote de solvabilité n’est pas parfaite. L’idée derrière ce type d’arrangement de prêt est de fournir à une personne ou à une entité qui a connu des revers financiers dans le passé la possibilité de commencer à reconstruire un historique de crédit sain et de compenser certains des événements malheureux qui ont conduit au crédit endommagé. En règle générale, un prêt de deuxième chance porte un taux d’intérêt plus élevé, car le prêteur assume un risque plus élevé.
Le prêt typique de la deuxième chance est considéré comme une forme de prêt subprime. Essentiellement, un prêteur subprime travaille avec des personnes qui ont besoin de financement, mais qui ne présentent pas les meilleurs risques de crédit. Un exemple de prêt subprime est ce qu’on appelle une hypothèque à taux variable 3/27. Comme pour les autres types de prêts hypothécaires, le 3/27 ARM est généralement structuré pour fournir un financement sur une longue période, souvent trente ans. La différence est que si l’emprunteur effectue régulièrement des paiements à temps pendant les deux à trois premières années et qu’il n’accumule pas beaucoup de dettes supplémentaires avec des cartes de crédit et d’autres instruments de dette financière, il y a de fortes chances que le prêt puisse être refinancé. Avec l’hypothèque refinancée, l’emprunteur bénéficie d’un taux d’intérêt plus compétitif qui permet de rembourser la dette dans un délai plus court. En prime, sa cote de crédit s’améliore considérablement dans l’intervalle.
Certains prêteurs offrent des programmes de prêt de seconde chance qui peuvent également gérer le refinancement après que la cote de crédit de l’emprunteur s’est suffisamment améliorée. Lorsque tel est le cas, le processus de refinancement est quelque peu simple et peut prendre très peu de temps. Les prêteurs n’informent pas toujours de manière proactive les clients des prêts de deuxième chance lorsqu’ils deviennent éligibles pour un refinancement, il est donc très important pour les emprunteurs de suivre l’état de leurs cotes de crédit et d’engager la discussion sur le refinancement dès que les cotes rendent cette option réalisable.
Lorsqu’il envisage la possibilité d’un prêt de seconde chance, un emprunteur doit regarder attentivement toutes les dispositions contenues dans le contrat de prêt. Il ne devrait y avoir aucun malentendu sur la façon dont le taux d’intérêt est composé et appliqué, ce qu’il advient de ce taux ajustable en cas de retard de paiement et quels types d’autres frais et charges peuvent s’appliquer à un moment donné pendant la durée du prêt. C’est aussi une bonne idée de discuter avec le prêteur de la façon dont les antécédents de paiement sont signalés aux bureaux de crédit, car certains prêteurs ne fournissent pas de mises à jour mensuelles.