Également connu sous le nom de prêt sur titre de voiture, un prêt sur titre est un prêt qui oblige l’emprunteur à utiliser son véhicule en garantie. Il est parfois considéré comme un prêt pour mauvais crédit car les prêteurs n’effectuent généralement pas de vérification de crédit. Les taux d’intérêt sur un prêt sur titre peuvent être beaucoup plus élevés qu’un prêt standard en raison de l’absence de vérification de crédit. Lorsqu’un emprunteur ne rembourse pas le prêt, le prêteur peut légalement réclamer le véhicule de l’emprunteur et le vendre pour couvrir le montant du prêt. Dans certaines juridictions, des lois réglementent ce type de prêt afin d’éviter les abus par les prêteurs.
Le processus d’obtention d’un prêt de titre est souvent simple ; en fait, le prêt de titre peut même être acquis sur Internet. Les prêteurs vérifient généralement la garantie de l’emprunteur et demandent une preuve d’emploi. Dans la plupart des cas, ces informations peuvent être relayées et approuvées dans les 30 minutes, après quoi l’emprunteur reçoit le montant d’argent qu’il a demandé.
Les taux d’intérêt varient selon l’endroit où le prêt est acquis, mais les taux sont généralement plus élevés que les prêts accordés en fonction de la solvabilité. L’emprunteur est tenu de payer entre 30 % et plus de 600 % d’intérêts à la fin du prêt. Certains prêteurs permettent à l’emprunteur de contracter un nouveau prêt s’il ne peut pas rembourser le premier.
Le principal risque de ne pas rembourser un prêt sur titre est que le prêteur puisse prendre possession du véhicule utilisé pour garantir le prêt. Comme un prêt de titre utilise un véhicule comme garantie, si le prêt n’est pas remboursé, le prêteur aura généralement droit à la voiture. Si un véhicule est repris pour régler un prêt sur titre, le véhicule peut ne pas valoir suffisamment pour couvrir la totalité du prêt, auquel cas le bénéficiaire du prêt peut encore être tenu responsable de paiements supplémentaires. Les risques moins graves comprennent les frais de retard et les taux d’intérêt élevés, qui peuvent être prélevés conformément à l’accord de prêt particulier.
Dans certaines juridictions, des lois sont en place pour empêcher les prêteurs de profiter de l’emprunteur. Par exemple, le gouvernement local peut interdire les remboursements mensuels d’un prêt équivalant à plus de 50 % du revenu de l’emprunteur et restreindre le nombre de fois qu’un emprunteur peut reconduire un ancien prêt en un nouveau. Sans restrictions, un emprunteur pourrait théoriquement reporter son solde sur un nouveau prêt à chaque fois que le terme se terminait et s’endetter davantage à chaque fois.