Lors de l’examen des types de prêts sur valeur domiciliaire ou de marges de crédit, il est important de peser de nombreux facteurs différents. Le plus important est sans doute le type de remboursement requis. Un prêt sur valeur domiciliaire à intérêt seulement oblige le créancier à ne rembourser que les intérêts courus sur le prêt pendant une certaine période de temps désignée par le prêteur. Bien que le paiement inférieur ainsi que les intérêts hypothécaires déductibles d’impôt soient attrayants, l’inconvénient d’un prêt sur valeur nette d’intérêt est qu’aucune valeur nette de la maison n’est construite pendant cette période.
La structure et les frais associés aux prêts sur valeur domiciliaire peuvent varier considérablement. En règle générale, le remboursement d’un prêt se compose d’un capital et d’intérêts. Les paiements vers le principal du prêt remboursent le montant réel emprunté, tandis que les intérêts sont les frais que le prêteur facture pour prêter l’argent. Dans un prêt hypothécaire à intérêt seulement, un débiteur doit rembourser uniquement les intérêts facturés par le prêteur. Cela peut être tentant pour un emprunteur puisqu’aucun paiement de principal n’est requis au départ et que les paiements sont moins élevés.
Un autre avantage d’un prêt sur valeur domiciliaire est qu’il est considéré comme un prêt immobilier et que les intérêts sont déductibles d’impôt. Ainsi, dans le cas d’un prêt immobilier à intérêt uniquement, 100% du paiement peut être déduit du revenu imposable. Cela peut être une excellente idée pour quelqu’un qui cherche à réduire son revenu imposable mais qui ne cherche pas nécessairement à accroître la valeur nette de sa propriété.
L’une des utilisations d’un prêt sur valeur domiciliaire à intérêt seulement serait d’utiliser l’argent emprunté pour augmenter la valeur de la maison, en renforçant la valeur nette. Si le prêt est utilisé à d’autres fins, il peut être difficile d’évaluer l’efficacité du prêt en termes d’augmentation de la valeur nette. Par exemple, si un propriétaire obtient un prêt sur valeur domiciliaire à intérêt seulement, puis utilise l’argent pour financer une entreprise qui échoue, alors l’emprunteur n’a rien à montrer pour l’argent pour lequel il ou elle paie encore des intérêts, et le principal est encore dû.
Le taux d’intérêt sur tout prêt est d’une importance considérable pour l’emprunteur. Évidemment, plus le taux d’intérêt est bas, plus le paiement requis est faible. Comme pour tout prêt, l’historique de paiement d’un emprunteur et sa capacité de remboursement sont des facteurs importants qui déterminent le taux d’intérêt. Le taux d’intérêt sur un prêt sur valeur domiciliaire à intérêt seulement peut également fluctuer avec les taux du marché. Cela peut être un facteur important lorsqu’un emprunteur prévoit des paiements qui seront nécessaires des années à partir du moment où le prêt est acquis.