Le ratio de fonds de roulement est un calcul financier conçu pour mesurer la solidité financière d’une entreprise à court terme. Aussi connu sous le nom de ratio actuel, ce ratio est calculé en prenant la somme totale des actifs d’une entreprise et en les divisant par les passifs que l’entreprise doit actuellement. Un ratio de fonds de roulement négatif est problématique car cela signifie que si l’entreprise était obligée de rembourser immédiatement tous ses passifs, elle ne serait pas en mesure de le faire, et il ne lui resterait pas non plus d’argent pour les opérations quotidiennes. La norme d’un bon ratio dépend des circonstances de l’entreprise et de la volatilité du secteur dans lequel l’entreprise évolue.
Il ne suffit pas qu’un investisseur sache si une entreprise réalise des bénéfices, car cela ne dit pas tout. Une meilleure mesure de la solidité budgétaire est le capital dont dispose une entreprise pour couvrir les pertes potentielles et pour développer l’activité grâce à des investissements. Le ratio de fonds de roulement est un bon indicateur d’une telle solidité financière, et il fournit l’image la plus immédiate de l’argent dont dispose une entreprise au moment où le ratio est calculé.
À titre d’exemple, imaginons que l’entreprise A possède un total de 1,000 800 dollars américains (USD) d’actifs, qui peuvent prendre la forme d’espèces, d’actions, de stocks ou de comptes débiteurs. Cette société a également accumulé un total de 1,000 USD de dettes, qui prennent généralement la forme de comptes créditeurs. En divisant les 800 1.25 $ US par les XNUMX $ US, un ratio de fonds de roulement de XNUMX est atteint.
Une entreprise qui affiche une tendance à la baisse de son ratio de fonds de roulement devrait lancer un signal d’alarme aux investisseurs, car c’est un signe que l’entreprise n’est peut-être pas saine sur le plan fiscal et qu’elle se dirige vers la faillite. En outre, une entreprise peut également analyser son propre ratio afin de détecter tout problème d’efficacité qu’elle pourrait rencontrer. Par exemple, une entreprise déclarant de bons bénéfices avec un faible ratio actuel peut ne pas faire un travail assez bon pour collecter les paiements.
Il convient également de noter qu’un ratio de fonds de roulement trop élevé n’est pas nécessairement bon signe pour une entreprise. Cela pourrait en fait signifier que l’entreprise n’utilise pas suffisamment de son capital excédentaire pour des opportunités d’investissement. Dans le même ordre d’idées, un faible ratio n’est parfois pas un signe désastreux, en particulier pour une nouvelle entreprise dont le capital peut être plus investi qu’une entreprise de longue date. La norme pour un bon rapport actuel dépend également de l’industrie que l’entreprise dessert. Les entreprises dans les industries volatiles exigent un montant plus élevé de capital disponible pour les baisses soudaines des ventes que les entreprises dans une industrie plus stable.