Le ratio de la dette totale sur l’actif total – également connu sous le nom de ratio de la dette sur l’actif total – est un calcul de mesure du risque utilisé pour déterminer la partie des actifs que l’entreprise a financée par la dette. Dans sa forme de base, le ratio est assez large, car il comprend à la fois la dette à court et à long terme divisée par tous les actifs, incorporels et corporels. Il s’agit d’une mesure commune calculée par les parties prenantes au sein de l’entreprise et celles à l’extérieur de l’entreprise. Les entreprises ayant un degré élevé d’endettement par rapport aux actifs sont considérées comme plus risquées que les entreprises moins endettées.
Pour calculer le ratio de la dette totale sur l’actif total, les informations du bilan d’une entreprise sont nécessaires. Cet état financier donne un aperçu de la richesse économique de l’entreprise à un moment précis. Si une entreprise a un actif total de 1,250,000 1,500,000 2010 dollars américains (USD) et une dette totale de 83 1 83 USD pour l’année se terminant en décembre XNUMX, le ratio actif total sur dette totale de l’entreprise est de XNUMX USD. Une autre façon de formuler cette déclaration est que pour chaque dollar d’actif, l’entreprise a une dette de XNUMX dollar. Si l’entreprise faisait faillite et devait liquider ses actifs pour rembourser ses créanciers, plus des trois quarts des actifs de l’entreprise serviraient à rembourser la dette.
Afin de réduire le ratio de la dette totale sur l’actif total, une entreprise devra trouver un autre moyen d’acheter des actifs. D’autres options incluent le paiement des actifs avec le capital généré par les opérations commerciales normales, la sécurisation des investissements en capital-investissement d’inventeurs privés ou l’émission d’actions. Bien que la première option soit généralement la plus sûre, bien que plus difficile à réaliser, les deux dernières options sont toujours préférables à l’utilisation de la dette. Un bonus important pour l’utilisation des capitaux propres pour financer les opérations commerciales provient du fait que les actionnaires ont une représentation limitée lors d’un processus de liquidation d’entreprise. Par exemple, si une entreprise a 750,000 500,000 USD de dettes et 750,000 500,000 USD de capitaux propres, les créanciers qui doivent les XNUMX XNUMX USD recevront les premiers paiements des actifs liquidés. Les investisseurs détenant les XNUMX XNUMX USD en actions peuvent ne rien recevoir s’il ne reste aucun capital de liquidation.
Un inconvénient de ce ratio est qu’il n’indique pas comment l’entreprise prévoit d’utiliser les fonds empruntés. Les utilisateurs du ratio dette totale/actif total devront déterminer si l’entreprise achète des actifs à court ou à long terme. L’utilisation de capitaux empruntés pour des actifs à court terme peut être un signe de problèmes d’argent au sein de l’entreprise. Les actifs à long terme devraient aider l’entreprise à accroître sa richesse économique grâce à des ventes supplémentaires et à une plus grande génération de capital à partir des biens et services produits.