Un régime de retraite par capitalisation est conçu pour avoir des fonds disponibles pour faire face aux obligations, principalement les obligations de retraite envers les employés retraités et partant à la retraite. Cela contraste avec les régimes sans capitalisation, où les employés effectuent des paiements au besoin et ne gardent pas de fonds en réserve. L’établissement et le maintien d’un régime par capitalisation présentent un certain nombre d’avantages, notamment l’assurance que l’entreprise disposera d’argent lorsque les gens prendront leur retraite. La gestion d’un régime peut être complexe, nécessitant des calculs actuariels minutieux et des investissements dans le temps.
L’argent nécessaire à l’établissement et au maintien d’un régime de retraite peut provenir de plusieurs sources. Les employés peuvent cotiser une partie de leur salaire, selon un pourcentage ou une base fixe, et les employeurs peuvent également ajouter de l’argent au régime de retraite par capitalisation. Cet argent peut être investi pour faire croître stratégiquement le capital. Des stratégies d’investissement plus conservatrices peuvent être privilégiées pour réduire le risque de subir de grosses pertes qui pourraient anéantir le plan. Au fur et à mesure que le principal augmente, davantage d’opportunités d’investissement et de revenus peuvent être disponibles.
Les actuaires peuvent déterminer combien d’argent doit être conservé dans le régime de retraite par capitalisation en fonction d’un certain nombre de facteurs. Ils examinent le nombre d’employés qui prendront leur retraite chaque année et leur espérance de vie selon les statistiques actuelles. De plus, ils peuvent tenir compte du montant de chaque versement de rente. Ceux-ci peuvent être fixes, basés sur un pourcentage du revenu gagné à la retraite, ou basés sur d’autres paramètres, et peuvent être ajustés en fonction de l’inflation. Il est impossible de prédire avec précision combien d’argent sera nécessaire, mais des estimations peuvent fournir des indications.
L’évaluation peut déterminer que le régime est sous-financé. Il se peut qu’il n’ait pas assez d’argent pour couvrir ses employés ou qu’il risque d’en manquer. Lorsque cela se produit, le régime de retraite par capitalisation peut devoir être réorganisé pour accroître l’efficacité opérationnelle et donner accès à de meilleurs investissements. Les employeurs peuvent également être obligés de déposer une somme importante pour compléter le principal et maintenir les investissements rapportant suffisamment pour soutenir le personnel.
Les entreprises peuvent se voir interdire d’emprunter auprès d’un régime de retraite par capitalisation. Ceci est conçu pour protéger l’argent mis de côté à des fins de retraite, pour s’assurer qu’il sera disponible pour les employés à l’avenir. Dans les cas où l’emprunt est autorisé, il peut être nécessaire de fournir une proposition avec des informations sur la manière dont la dette sera remboursée. Cela comprend généralement un calendrier de remboursement, pour garantir aux employés et aux régulateurs que l’argent sera mis à disposition lorsque les gens seront prêts à prendre leur retraite.